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A key year for downstream marketization and high-end manufacturing breakthroughs下游市場化、高端制造突破的關(guān)鍵一年 A key year for downstream marketization and high-end manufacturing breakthroughs下游市場化、高端制造突破的關(guān)鍵一年

A key year for downstream marketization and high-end manufacturing breakthroughs下游市場化、高端制造突破的關(guān)鍵一年

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  • 更新時(shí)間:2021-09-29
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資料簡介

加拿大的電力部門在滿足該國的經(jīng)濟(jì),社會(huì)和環(huán)境需求方面發(fā)揮著核心作用。為了適應(yīng)包括供需壓力在內(nèi)的新興趨勢,并在日益受到碳限制的世界中保持競爭力,加拿大的電力部門必須現(xiàn)代化并做出適當(dāng)?shù)耐顿Y決策。為此,未來幾十年將是至關(guān)重要的,應(yīng)避免可能會(huì)破壞世紀(jì)中期脫碳目標(biāo)的電力部門鎖定效應(yīng)。該報(bào)告專門針對加拿大電網(wǎng)現(xiàn)代化和城市環(huán)境下的智能電網(wǎng)。在這種情況下,我們注意到快速老化的電力基礎(chǔ)設(shè)施為實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)現(xiàn)代化與氣候目標(biāo)之間的協(xié)同增效提供了獨(dú)特的機(jī)會(huì)。這些努力的中心支柱必須是部署智能電網(wǎng)解決方案。這些解決方案將在增加脫碳機(jī)會(huì)方面發(fā)揮重要作用,尤其是在運(yùn)輸和供熱部門中,這是加拿大最大的溫室氣體排放源之一。其次,它們通過支持能源效率并允許消費(fèi)者向電網(wǎng)回購來為客戶提供價(jià)值。最后,它們可以解決供應(yīng)方的壓力,尤其是在加拿大的集聚趨勢的背景下。以下情況為研究得出了結(jié)論和建議:?加拿大的城市在人口和地理空間方面都在增長。這就帶來了雙重挑戰(zhàn),即要解決城市核心地區(qū)日益增長的需求,同時(shí)又要為不斷增長的郊區(qū)提供住宅和商業(yè)區(qū)。 ?傳統(tǒng)上,發(fā)電由主要設(shè)施(例如,燃煤電廠,水壩,核設(shè)施)組成,這些設(shè)施通過分布在較長地理區(qū)域上的高壓輸電線路連接到需求源。 ?展望未來,預(yù)計(jì)能源生產(chǎn)和分配將發(fā)生變化。這將由許多因素驅(qū)動(dòng),包括:可靠性和安全性問題(長輸電線對極端天氣的脆弱性);鼓勵(lì)低碳能源生產(chǎn)的政策(太陽能電池板和風(fēng)力渦輪機(jī));社會(huì)對大型電力項(xiàng)目的抵制;人們對替代能源生產(chǎn)和分配來源(例如區(qū)域供熱和生產(chǎn)者)的需求日益增長。 ?緩解氣候變化政策將影響電力部門的業(yè)務(wù)決策。已經(jīng)提到了逐步淘汰煤炭和碳定價(jià),但是還有其他因素在起作用。政府最近在《 2017年預(yù)算》中對化石燃料補(bǔ)貼改革和可再生能源投資的承諾,將成為現(xiàn)有清潔能源趨勢的潤滑劑。能源價(jià)格上漲將推動(dòng)投資決策,也將推動(dòng)消費(fèi)決策。一個(gè)例子就是電動(dòng)汽車的增長,這正在推動(dòng)電力需求,特別是在城市環(huán)境中。采訪表明,到目前為止,這種需求是可以控制的,但它在長期規(guī)劃中帶來了不確定性。 ?氣候變化將對需求和資源產(chǎn)生影響。溫度變化以及相關(guān)的用水困難會(huì)影響能源生產(chǎn)效率,而夏季的用電需求將會(huì)增加。加拿大的某些地區(qū)有可能從冬季公用事業(yè)向夏季公用事業(yè)急劇轉(zhuǎn)變。鑒于電力供應(yīng)著大量的空調(diào)需求,而天然氣提供了大量的供暖,這可以從根本上改變加拿大的能源系統(tǒng)。消費(fèi)者對公用事業(yè)的期望正在發(fā)生變化。消費(fèi)者的期望可能越來越多地包括能源生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì),社會(huì)和環(huán)境影響。一些消費(fèi)者希望獲得有關(guān)其用電量的更多信息。其他人則希望能夠成為新的清潔技術(shù)的早期采用者;鑒于與化石燃料來源相關(guān)的成本增加,還有一些人最擔(dān)心獲得能源。這導(dǎo)致公用事業(yè)需要采用新的業(yè)務(wù)模型。我們注意到在啟用智能電網(wǎng)的電力系統(tǒng)中出現(xiàn)了四種新興業(yè)務(wù)模型(請參閱表ES1)。

新能源汽車:結(jié)構(gòu)分化,市場化力量加強(qiáng)。從下游看,優(yōu)質(zhì)車型將陸續(xù)推出,乘用車越來越重要。新能源汽車:結(jié)構(gòu)分化,市場化力量加強(qiáng)。從下游看,優(yōu)質(zhì)車型將陸續(xù)推出,乘用車越來越重要。特斯拉、吉利等企業(yè)將有車型年銷量超過7萬輛,真正體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。產(chǎn)品品質(zhì)將持續(xù)提升,A00級(jí)車型銷量將受到抑制。積分制等市場化措施將發(fā)揮越來越大的作用,從而推進(jìn)國內(nèi)外、產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展。從這個(gè)角度,優(yōu)質(zhì)車型的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)將在2018年值得關(guān)注;更重要的是,電動(dòng)化將與智能化深度融合,帶來更多的機(jī)會(huì);重點(diǎn)關(guān)注高端制造環(huán)節(jié)。從中游看,結(jié)構(gòu)性調(diào)整,引領(lǐng)行業(yè)成本下降。從中游看,結(jié)構(gòu)性調(diào)整,引領(lǐng)行業(yè)成本下降。中游制造端產(chǎn)能將陸續(xù)釋放,供需將發(fā)生變化,行業(yè)將結(jié)構(gòu)性調(diào)整。龍頭企業(yè)將通過技術(shù)升級(jí)、規(guī)?;?、供應(yīng)鏈優(yōu)勢等措施進(jìn)一步降低成本。調(diào)整中將有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),主要關(guān)注壁壘高的環(huán)節(jié):三元體系占比的持續(xù)提高將帶來三元產(chǎn)業(yè)鏈新的成長,高壁壘涂覆隔膜、鋁塑膜的高成長,永磁電機(jī)等產(chǎn)品供應(yīng)鏈的重塑等等。從上游看,價(jià)格仍將在高位,產(chǎn)業(yè)鏈融合是關(guān)鍵。從上游看,價(jià)格仍將在高位,產(chǎn)業(yè)鏈融合是關(guān)鍵。雖然2018年價(jià)格仍在高位,但新產(chǎn)能的釋放、回收等因素將抑制上漲的彈性,同時(shí)各品種將會(huì)分化。中游電池廠商、材料企業(yè)將通過參股、并購、合作等方式參與上游資源端(鋰、鈷、鎳等);同時(shí)各中游企業(yè)將在其細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈上深化、細(xì)化(比如負(fù)極廠商布局上游石墨化產(chǎn)能,電池企業(yè)對資源回收的布局等)。這些變化將導(dǎo)致上游價(jià)格在2019年綜合穩(wěn)步下調(diào)。新能源汽車重點(diǎn)關(guān)注三大機(jī)會(huì):1、主產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì);、主產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì);2、壁壘高的環(huán)節(jié);3、核心環(huán)節(jié)以及還可以做大的環(huán)節(jié)。相關(guān)標(biāo)的建議關(guān)注:璞泰來、三花智控、宏發(fā)股份、杉杉股份、比亞迪、猛獅科技、億緯鋰能、新綸科技、方正電機(jī)等。

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