董秀成：成品油市場(chǎng)供大于格局難以逆轉(zhuǎn)
上海石油天然氣交易中心
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上海石油天然氣交易中心是由國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局指導(dǎo)，上海市政府批準(zhǔn)，新華社、中石油、中石化、中海油等組建的國(guó)家級(jí)能源交易平臺(tái)、信息交互平臺(tái)、金融服務(wù)平臺(tái)。
SHPGX導(dǎo)讀：
從未來趨勢(shì)看，成品油供需關(guān)系將長(zhǎng)期處于供大于求的基本格局，為了徹底扭轉(zhuǎn)這一格局，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型將成為必然選擇，沒有其他路徑可以選擇，“僥幸”心態(tài)不是正確選擇。
目前，許多關(guān)鍵詞不斷涌現(xiàn)，比如全球氣候變化、全球能源轉(zhuǎn)型、中國(guó)“雙碳”目標(biāo)、油價(jià)劇烈波動(dòng)、能源企業(yè)加速轉(zhuǎn)型等等，可謂五花八門，眼花繚亂。
再加上全球大國(guó)博弈、能源地緣政治復(fù)雜多變、俄烏沖突、新冠疫情肆虐，如此等等，不斷出現(xiàn)所謂的突發(fā)事件，讓各種因素疊加在一起，核心是不確定性增大，對(duì)中國(guó)成品油市場(chǎng)來說，挑戰(zhàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于機(jī)遇，市場(chǎng)格局不斷受到直接或間接影響。
市場(chǎng)供需關(guān)系正在發(fā)生改變
中國(guó)政府已經(jīng)提出“雙碳”目標(biāo)，即2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，這是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略所需，也是全球應(yīng)對(duì)氣候變化的責(zé)任使然，我們應(yīng)該相信，這絕對(duì)不是國(guó)內(nèi)口號(hào)，而是對(duì)世界的莊嚴(yán)承諾。
成品油與碳排放息息相關(guān)，這是科學(xué)，更是實(shí)踐，而距離2030年碳達(dá)峰目標(biāo)，時(shí)間僅僅不到9年，可見成品油市場(chǎng)面對(duì)壓力具有現(xiàn)實(shí)性和緊迫性。我們剩下的應(yīng)對(duì)或調(diào)整時(shí)間確實(shí)不多了，應(yīng)對(duì)極其嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)確實(shí)變得十分現(xiàn)實(shí)，受到的強(qiáng)烈沖擊難以避免。
從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革來看，國(guó)家早已制定系列相關(guān)政策，核心是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而助力國(guó)家雙碳目標(biāo)的如期實(shí)現(xiàn)。
目前，中國(guó)煉油企業(yè)主體上是燃料型煉廠，主要產(chǎn)品是包括汽油、柴油、煤油等燃料型產(chǎn)品，這具有歷史原因，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程緊密相關(guān)，這一點(diǎn)毋容置疑。
歷史不容忽視，貢獻(xiàn)更不應(yīng)被抹殺。
在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期面臨成品油短缺，因此中國(guó)規(guī)劃建成了一部分煉油裝置，主要為了生產(chǎn)成品油，不生產(chǎn)或很少生產(chǎn)乙烯等化工產(chǎn)品。
客觀地講，在過去許多年，國(guó)內(nèi)經(jīng)常出現(xiàn)“油荒”現(xiàn)象，煉油企業(yè)建設(shè)燃料型煉廠確實(shí)是投資省、見效快的投資，而且基本滿足了成品油市場(chǎng)需求，為能源保供和社會(huì)穩(wěn)定做出了巨大貢獻(xiàn)。
不過，時(shí)至今日，市場(chǎng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化，歷史就是歷史，貢獻(xiàn)就是貢獻(xiàn)，企業(yè)無法回避現(xiàn)實(shí)。
目前，國(guó)內(nèi)煉油企業(yè)以汽油、柴油、煤油、液化氣、燃料油以及芳烴產(chǎn)品為主要產(chǎn)品的裝置能力比較強(qiáng)，對(duì)應(yīng)裝置為催化裂化裝置、催化裂解裝置、連續(xù)重整裝置、芳烴裝置等，產(chǎn)品線基本穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈基本形成。
另外，煉油企業(yè)生產(chǎn)汽油調(diào)和組分油的裝置，如烷基化裝置、MTBE裝置等能力水平也比較高，產(chǎn)業(yè)鏈條基本完整。
不過，面對(duì)不斷變化的外部環(huán)境，據(jù)估計(jì)國(guó)內(nèi)燃料型煉油企業(yè)2/3的產(chǎn)品都面臨著強(qiáng)烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)可能更加嚴(yán)峻。
與成品油形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的產(chǎn)品主要是新能源汽車，而且最近幾年新能源汽車發(fā)展超出想象，汽車和油氣產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士均感到震撼。
比如，國(guó)家規(guī)劃2025年國(guó)內(nèi)新能源汽車的滲透率達(dá)到25%，然而在2022年3月就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了這個(gè)目標(biāo)，規(guī)劃已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于現(xiàn)實(shí)，成品油市場(chǎng)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
2014年至新冠肺炎疫情暴發(fā)之前，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量整體呈波動(dòng)上升趨勢(shì)，但2019年后期到2020年1月的消費(fèi)量已呈逐漸下降態(tài)勢(shì)。
2021年，隨著疫情防控進(jìn)入常態(tài)化，國(guó)內(nèi)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，成品油需求已經(jīng)恢復(fù)至疫情前水平，但消費(fèi)增長(zhǎng)不如預(yù)期。
2021年，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量同比增加3.2%，預(yù)計(jì)2022年將可能同比小幅增長(zhǎng)。
從目前來看，疫情還在持續(xù)，俄烏沖突導(dǎo)致油價(jià)飆升，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性顯著導(dǎo)致成品油消費(fèi)乏力，因此2022年國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)形勢(shì)可能并不樂觀，市場(chǎng)需求不旺的態(tài)勢(shì)可能基本形成。
令人遺憾的是，一方面國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)已經(jīng)供大于求，但產(chǎn)能建設(shè)還在進(jìn)行，煉油能力還在增大。
比如，2022年，廣東石化、海南煉化等煉廠將陸續(xù)投產(chǎn)，同時(shí)多個(gè)煉化一體化的煉廠也將向市場(chǎng)投放成品油資源，煉油能力還會(huì)繼續(xù)增加2000-3000萬噸。
根據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院預(yù)計(jì)，2022年全年，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量3.96億噸，同比增加3%，而國(guó)內(nèi)成品油供應(yīng)量4.17億噸，同比基本持平，供大于求矛盾加劇。
從中長(zhǎng)期來看，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)成品油需求峰值可能提前到來。
“十四五”期間，國(guó)內(nèi)柴油市場(chǎng)可能趨于飽和，汽油市場(chǎng)預(yù)計(jì)在期末達(dá)到基本平衡，市場(chǎng)空間拓展將十分有限。
在政策導(dǎo)向、減油增化、油品替代等多種因素的作用之下，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)應(yīng)該不會(huì)再像以前出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
依靠國(guó)外市場(chǎng)難以實(shí)現(xiàn)
根據(jù)媒體報(bào)道，2019-2021年，中國(guó)國(guó)內(nèi)汽柴煤油出口總量?jī)赡晖认禄瑧B(tài)勢(shì)已經(jīng)形成，出口形勢(shì)已經(jīng)改變，昔日年年增長(zhǎng)趨勢(shì)不再。
國(guó)內(nèi)成品油出口不再“風(fēng)光無限”，需要從國(guó)家政策和石油產(chǎn)業(yè)鏈整體上進(jìn)行認(rèn)真思考，國(guó)家總體上不支持成品油出口，而且從政策層面實(shí)行嚴(yán)格控制成品油出口，避免煉油產(chǎn)業(yè)“兩頭在外，大進(jìn)大出”格局的出現(xiàn)，進(jìn)而不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)，更不利于“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
國(guó)家十分重視石油產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出“閥門”控制，既控制原油進(jìn)口，同時(shí)控制成品油出口，這是既定政策，也是“雙碳”目標(biāo)的客觀需要。
2021年，中國(guó)原油進(jìn)口量同比減少5.4%，原油進(jìn)口量和原油進(jìn)口對(duì)外依存度均出現(xiàn)20年來的首次下降，這是我們希望看到的現(xiàn)象，也希望這種趨勢(shì)還能持續(xù)下去。
對(duì)成品油生產(chǎn)企業(yè)來說，隨著時(shí)間推移，預(yù)計(jì)成品油出口規(guī)模將變得越來越小，2022年成品油出口相比去年可能還會(huì)有所減少，這既與國(guó)家出口配額政策有關(guān)，可能也與出口效益與國(guó)內(nèi)銷售效益對(duì)比有關(guān)。
事實(shí)上，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)增長(zhǎng)不如預(yù)期，而出口形勢(shì)也變得更加復(fù)雜，企業(yè)需要權(quán)衡出口利弊，其中是否盈利成為重要考慮因素，如果出口不能帶來效益，即使國(guó)家允許出口也無意義可言。
對(duì)于煉油企業(yè)來說，原油進(jìn)口成本也是關(guān)鍵要素。
以布倫特原油為例，2021年布油均價(jià)大幅漲至70.95美元/桶，漲幅64.18%。
目前，受到地緣政治和俄烏沖突影響，國(guó)際油價(jià)更是居高不下，這會(huì)大大增加國(guó)內(nèi)煉油企業(yè)成本。
從未來趨勢(shì)看，成品油出口趨勢(shì)將受到多因素制約，如果企業(yè)以依靠出口來獲益將變得更加困難。
產(chǎn)品轉(zhuǎn)型成為必然趨勢(shì)
從未來趨勢(shì)看，成品油供需關(guān)系將長(zhǎng)期處于供大于求的基本格局，為了徹底扭轉(zhuǎn)這一格局，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型將成為必然選擇，沒有其他路徑可以選擇，“僥幸”心態(tài)不是正確選擇。
1
、“雙碳”目標(biāo)是產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的“緊箍咒”
雙碳目標(biāo)是剛性約束，煉化企業(yè)還需要加快調(diào)整步伐，比如繼續(xù)關(guān)停不合規(guī)的裝置，不斷提升油品質(zhì)量。
可以預(yù)計(jì)，國(guó)家很有可能采取增加碳排放指標(biāo)考核等方法倒逼煉油企業(yè)加速轉(zhuǎn)型，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
對(duì)于煉油企業(yè)來說，需要根據(jù)雙碳目標(biāo)，采取諸多措施，比如加入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)、開展碳匯業(yè)務(wù)、參與ESG活動(dòng)、增加CCUS技術(shù)創(chuàng)新和項(xiàng)目建設(shè)等等，必須早做打算，及早應(yīng)對(duì)，核心就是與時(shí)間賽跑，不斷強(qiáng)化降碳目標(biāo)。
從國(guó)家和行業(yè)層面上，繼續(xù)鼓勵(lì)建設(shè)綠色和智慧化園區(qū)、綠色企業(yè)和智能化工廠等，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)抓安全環(huán)保，保障煉油產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展能夠順利進(jìn)行。
2
、企業(yè)應(yīng)該加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型
企業(yè)在堅(jiān)守汽柴油市場(chǎng)保供的同時(shí)，加快將燃料型煉廠向化工原料及化學(xué)品型煉廠轉(zhuǎn)型，這是未來煉廠轉(zhuǎn)型的重要方向。
對(duì)于煉油企業(yè)來說，必須講政治，保障成品油市場(chǎng)供給，以保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行安全和穩(wěn)定，這是企業(yè)社會(huì)責(zé)任。
習(xí)總書記提出“能源的飯碗必須端在自己手里”，因此煉油企業(yè)必須高度重視，要有強(qiáng)烈的政治和社會(huì)責(zé)任感，必須肩負(fù)國(guó)家保障能源供應(yīng)安全的責(zé)任，這是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)對(duì)企業(yè)的要求。
在此基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合國(guó)家發(fā)展非化石能源的步伐，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型布局，推進(jìn)減油增化，加大組分轉(zhuǎn)特色產(chǎn)品，轉(zhuǎn)產(chǎn)高端化工產(chǎn)品，逐步減少成品油生產(chǎn)和供應(yīng)。
2021年年底，中央為助力“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，出臺(tái)了新的政策，比如新增可再生能源和原料用能不再納入能源消費(fèi)總量控制，盡早實(shí)現(xiàn)能耗“雙控”向碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”轉(zhuǎn)變，其實(shí)就是為企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造政策環(huán)境和條件。
煉油企業(yè)應(yīng)該利用好國(guó)家政策，加快自身轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品調(diào)整，投入到一場(chǎng)由“重油輕化”到“減油增化”的歷史性演變中。
企業(yè)必須從燃料的角度向資源的角度去轉(zhuǎn)換思路，以往將石油主要當(dāng)成交通燃料來用，未來將其作為化工原料或者其他用途，淡化燃料屬性，強(qiáng)化原料屬性。
對(duì)于煉油企業(yè)來說，未來發(fā)展方向應(yīng)該是：煉化一體化高度融合、生產(chǎn)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、經(jīng)營(yíng)更加富有靈活性、產(chǎn)品門類豐富、特色產(chǎn)品突出、技術(shù)創(chuàng)新明顯、人力資源更加多元等。
煉油企業(yè)應(yīng)該持續(xù)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、國(guó)際化發(fā)展、綠色低碳、市場(chǎng)引領(lǐng)、技術(shù)創(chuàng)新等戰(zhàn)略，強(qiáng)化精細(xì)化管理，提升創(chuàng)效能力，優(yōu)化投資管理，持續(xù)深化改革，增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力，強(qiáng)化資源整合，提高運(yùn)營(yíng)效率，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低成品油收率，提高化工品收率。
本文作者 | 董秀成 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)家對(duì)外開放研究院教授、國(guó)際商務(wù)戰(zhàn)略研究院執(zhí)行院長(zhǎng)
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