獨家 | 5月份全國煤炭行業(yè)月度簡報
5月份，隨著供給側結構性改革的深入推進，工業(yè)生產穩(wěn)中向好、結構優(yōu)化、效益改善，支撐工業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)中向好的有利因素不斷增多。5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)利潤增長21.1%，延續(xù)了快速增長的勢頭，利潤增長的來源主要是鋼鐵、建材和化工等原材料加工利用行業(yè)，而這些行業(yè)也正是煤炭業(yè)的下游行業(yè)，下游的旺盛需求有力地向上游的煤炭業(yè)傳導。
受多重因素影響，5月份原煤生產穩(wěn)定，煤炭進口處于低位，價格探低回升。與此同時，在全社會用電量大幅飆升的前提下，在電煤需求持續(xù)向好的大背景下，煤炭市場供應處于階段性緊平衡狀態(tài)，煤炭價格仍處于相對偏高水平。當前，在迎峰度夏煤電油運保供的大形勢下，有關部門會不斷出臺平抑煤炭市場價格的多項措施和政策，預計煤炭價格將繼續(xù)保持在穩(wěn)定合理的水平。
一、原煤生產穩(wěn)定
5月份全國原煤產量2.97億噸，同比增長3.5%。1~5月份，累計原煤產量14.0億噸，同比增長4.0%。
（來源：國家統(tǒng)計局）
圖1 規(guī)模以上工業(yè)原煤產量月度走勢圖
數(shù)據(jù)顯示，5月份全國原煤產量比上月增加約369萬噸，增幅回落0.6個百分點。5月份產量釋放依舊緩慢，繼續(xù)低于均衡值。從日均原煤產量來看，5月份為958萬噸/天，相比4月份的978萬噸/天，環(huán)比下降約20萬噸/天，分析認為這或與5月份主產區(qū)加大對煤礦安全以及環(huán)保檢查有關。
二、煤炭進口處于低位
5月份，煤炭進口同比增長0.6%，進口2233萬噸，與上月基本持平。1~5月份，進口煤炭1.2億噸，同比增長8.2%。
（來源：國家統(tǒng)計局）
圖2 煤炭進口月度走勢圖
5月份煤炭進口量同比微增，出口繼續(xù)大幅下滑。分析認為，3~4月份陸續(xù)開始執(zhí)行的限制進口煤政策對國內進口煤量顯示出一定的抑制作用。1~5月份，累計進口12073.3萬噸，同比增加8.1%；1~5月份累計出口201.2萬噸，同比大幅下降56.7%。分析認為，由于2018年以來國內供應持續(xù)偏緊使得出口煤量大幅下滑，幾乎降到可以忽略的水平。
三、煤炭價格探低回升
5月，煤炭價格實現(xiàn)探低回升。截至6月4日，秦皇島5500大卡煤炭平倉價為每噸589元，比4月下旬上漲2元；5000大卡每噸547元，上漲18元；4500大卡煤炭每噸471元，上漲22元。
（來源：國家統(tǒng)計局）
圖3 秦皇島港煤炭價格情況
5月份，火電產量增速達到10.3%，創(chuàng)2017年8月以來最高增速，較上月加快3.0個百分點，電煤需求旺盛，一定程度上帶動煤炭價格回升。
四、收入利潤攀升
1~5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入42.9萬億元，同比增長10.2%。采礦業(yè)主營業(yè)務收入17999.2億元，同比增長5.7%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入9635億元，同比增長4.5%。
1~5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額27298.3億元，同比增長16.5%，增速比1~4月份加快1.5個百分點。采礦業(yè)實現(xiàn)利潤總額2333.6億元，同比增長41.6%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)利潤總額1278.8億元，同比增長14.8%?！ ?/p>
1~5月，煤炭開采和洗選業(yè)營業(yè)成本7396億元，同比下降0.1%，其中，主營業(yè)務成本6709.9億元，同比增長2.5%。采礦業(yè)主營業(yè)務成本12855.4億元，同比增長0.6%。
五、煤炭行業(yè)政策與大事
1.淘汰落后產能強勢推進
今年，全國將繼續(xù)退出落后和無效產能，重點退出僵尸企業(yè)，繼續(xù)退出開采范圍與國家級自然保護區(qū)、風景名勝區(qū)等相重疊的煤礦，引導一批30萬噸/年以下煤礦有序退出。5月18日，國家能源局召開全面深化改革領導小組會議，指出要深入推進供給側結構性改革，堅持運用市場化、法治化手段，嚴格執(zhí)行環(huán)保、質量、安全等法規(guī)標準，有力有序化解煤炭、煤電過剩產能，淘汰落后產能，發(fā)展先進產能，確保能源安全。
全國各地持續(xù)推進煤炭行業(yè)去產能工作。如山西省對2018年煤炭行業(yè)化解過剩產能關閉退出煤礦名單進行了公示，35處煤礦登記在冊，涉及產能2240萬噸。內蒙古提出，到“十三五”末除了保障部分偏遠農牧區(qū)居民生活用煤供應的煤礦外，其他產能在60萬噸以下的煤礦將退出市場，共退出地方煤礦49處，涉及煤炭產能1710萬噸等。
2.放產能、強庫存、推聯(lián)營三管齊下
近日，國家發(fā)展改革委下發(fā)《關于做好2018年迎峰度夏期間煤電油氣運保障工作的通知》。通知指出，要加快推進煤炭優(yōu)質產能釋放。落實煤炭庫存管理制度，保障電煤供應。通知強調，要務實推進煤電聯(lián)營。
3.23家煤企發(fā)布社會責任報告
中國煤炭工業(yè)協(xié)會召開2018年煤炭行業(yè)企業(yè)社會責任報告發(fā)布會，共有23家煤炭企業(yè)發(fā)布了2017年度企業(yè)社會責任報告。從煤炭企業(yè)發(fā)布的社會責任報告看，許多煤炭企業(yè)都把落實中央煤炭去產能的工作部署作為企業(yè)重要經(jīng)濟使命，努力提質增效；同時，企業(yè)還把加強生態(tài)文明建設和綠色開采作為重要發(fā)展理念，堅持依靠科技進步，加快轉型升級，加速打造行業(yè)發(fā)展新動能。
六、煤炭及相關產業(yè)分析
1~5月份全國規(guī)上工業(yè)主營業(yè)務收入42.9萬億元，同比增長10.2%，預示著我國工業(yè)經(jīng)濟經(jīng)過一段時間的深度調整后，經(jīng)濟結構開始優(yōu)化，成本和杠桿率有效降低，已經(jīng)走上了穩(wěn)健發(fā)展的快車道，對能源提出了新的要求。5月份，全社會用電量同比飆升11.4%，6月份以后夏季酷暑來臨，全社會用電量會有進一步增加，對電煤的需求勢必有新的提升，傳導到煤炭開采和洗選加工行業(yè)，煤價存在一定的上漲壓力。另外，隨著科技的進步，煤炭開采和洗選業(yè)的機械化、信息化、自動化、智能化水平不斷提升，數(shù)據(jù)顯示今年1~5月煤炭開采和洗選業(yè)營業(yè)成本7396億元，同比下降0.1%。市場和價格的利好，成本同比實現(xiàn)下降，煤炭長協(xié)價的覆蓋面不斷擴大，為煤炭行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展奠定了良好基礎。
當然，有關各方保供應的舉措正在逐漸增多和持續(xù)發(fā)力，國有煤炭企業(yè)積極履行社會責任，充當了主力降價或提供平價煤，鐵路運力向電煤傾斜并增長，進口通關加速等等，政府調控煤價的決心比較堅決，措施更加多元化，并得到了各方積極配合，后期煤價應該能穩(wěn)定在可接受的空間。
5月份，全社會用電量5534億千瓦時，同比增長11.4%。1~5月，全社會用電量累計26628億千瓦時，同比增長9.8%。1~5月份，全國規(guī)模以上電廠火電發(fā)電量18497億千瓦時，同比增長7.2％，增速比上年同期提高10.8個百分點。全國火電設備平均利用小時為1677小時，同比增加42小時?；痣娦略鲆?guī)模同比減少，1~5月份全國基建新增火電1330萬千瓦，比上年同期少投產1095萬千瓦，而隨著全社會用電量持續(xù)增長，火電設備利用小時數(shù)也會繼續(xù)增加。數(shù)據(jù)顯示，2018年前5個月，受益于全社會用電量快速增長、煤電出力增加等因素，煤電效益略好于去年同期。
分析認為，未來煤電裝機增量有限，隨著用電量持續(xù)增長，優(yōu)質大機組利用小時數(shù)長期處于上升趨勢。煤炭供需格局已在改善，運力相對寬松和履約率提高的長協(xié)煤可減小煤價波動，煤價回歸綠色區(qū)間趨勢明確，全年煤價整體呈現(xiàn)高位回落的趨勢，受益于收入端、成本端雙重改善，火電企業(yè)扭虧值得期待。
原文首發(fā)于《電力決策與輿情參考》2018年6月29日第24期
審核：齊正平
編輯：李丹丹
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