[原創(chuàng)而生：為行業(yè)提供價(jià)值思考]

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一、柏拉圖《理想國》里的隱喻

1889年9月23日，一位德國猶太人的第二代后裔在美國紐約降生。

哈佛大學(xué)畢業(yè)后，他誤打誤撞進(jìn)入了新聞出版行業(yè)，僅僅花了幾年時(shí)間，不到30歲的他便因政治專欄和著作享譽(yù)美國政界與軍界。

1922年，他的著作《公眾輿論》在美國出版，引起轟動(dòng)，一舉成為傳播學(xué)領(lǐng)域的奠基之作，他便是譽(yù)為傳播學(xué)之父、兩獲普利策獎(jiǎng)的沃爾特.利普曼。

在這本傳播學(xué)奠基之作里，開篇便引述了柏拉圖《理想國》里的一個(gè)故事。

沃爾特.利普曼在書中寫道：新聞/輿論的作用在于突出一個(gè)事件，而真相的作用則是揭示隱藏的事實(shí)，確立其相互關(guān)系，描繪出人們可以在其中采取行動(dòng)的顯示畫面。

（北大出版的這本書中文版翻譯水平實(shí)在不敢恭維，將就看吧）

2019年6月28日上午，中國石油天然氣銷售分公司（昆侖能源有限公司）在北京舉行了盛大的媒體開放日，現(xiàn)場高朋滿座，眾多傳統(tǒng)權(quán)威媒體悉數(shù)到場。

最值得玩味的是，一般上市公司在媒體開放日肯定是對公司的業(yè)績大家吹捧對公司的未來充滿信心，而在媒體開放日結(jié)束后各路媒體發(fā)稿的標(biāo)題卻是這樣的：1、中石油對北京銷售每方氣補(bǔ)貼3毛3；2、中石油自2011年以來進(jìn)口氣虧損已超2300億元。

看到這樣的各大媒體標(biāo)題，熟悉中石油套路的天然氣同行尤其是產(chǎn)業(yè)鏈下游的不由得心肝亂顫：

熟悉的劇情明顯預(yù)示著漲價(jià)的序幕。

雖然看這標(biāo)題便知道中石油明顯是在借著媒體的嘴對北京燃?xì)夂霸?，但任誰都知道這樣的虧損哭窮絕對是上游漲價(jià)的信號(hào)，而且肯定是覆蓋全國的。

這熟悉的套路熟悉的味道其實(shí)天然氣行業(yè)內(nèi)恐怕再清楚不過，早就5、6年前便接連上演過，只是今年在國家管網(wǎng)公司即將落地的背景下，中石油似乎比之前又多了些玩法。

二、國家管網(wǎng)落地，中石油"最受傷"

在前文《國家管網(wǎng)落地，"最受傷"的中石油怎么辦？》中提到過國家管網(wǎng)公司一成立，中石油天然氣與管道版塊最舒服掙錢最不操心的管網(wǎng)資產(chǎn)全部剝離到管網(wǎng)公司，簡直便是剜卻心頭肉，很受傷，而且根據(jù)最新的關(guān)于國家管網(wǎng)公司的成立方案《參照中國鐵塔，副部級(jí)！國家油氣管網(wǎng)公司8月掛牌，2021年正式運(yùn)營》，中石油雖然管網(wǎng)資產(chǎn)最多，但并不能控股，控股方直接為國資委，而中石油可能僅占25%左右的股份，簡直是雪上加霜。

剝離旗下管網(wǎng)約3500億資產(chǎn)，少一點(diǎn)管輸費(fèi)利潤對于中石油這個(gè)資產(chǎn)規(guī)模2.4萬億、年凈利潤600多億的龐然大物來說其實(shí)可能也不算很大。

但作為一家大型上市央企，一方面要為國有資產(chǎn)保值增值負(fù)責(zé)，另一方面要為A股、H股廣大股民們負(fù)責(zé)，面對核心資產(chǎn)被剝離同時(shí)繼續(xù)身背進(jìn)口氣虧損的不利局面，中石油肯定要順勢調(diào)整戰(zhàn)略，積極做些應(yīng)對。

能做哪些應(yīng)對之事呢？如今中游將被完全剝離切斷，要想有點(diǎn)作為無外乎在產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游做文章下功夫。

之前大概想了下，中石油要保證收益不大幅下滑甚至增長，主要可能有“增量、降本、提價(jià)”三方面。

1、增量

• 加大上游勘探及開采力度，提升國產(chǎn)氣規(guī)模。

  
  

• 加大進(jìn)口管道氣和海外LNG進(jìn)口規(guī)模，適應(yīng)國內(nèi)需求增長。進(jìn)口管道氣量基本不會(huì)大變，今年唯一大變量便是俄氣。主要還是LNG進(jìn)口規(guī)模。

  
  

• 加大下游用戶開發(fā)力度，提升下游用氣量。

2、降本

• 降本最有效的便是提升低價(jià)國產(chǎn)氣的規(guī)模，拉低綜合成本。

  
  

• 與中亞、緬甸等出口國談判降低進(jìn)口氣價(jià)。（這條說說而已，不漲價(jià)就不錯(cuò)了，沒戲）。

  
  

• 趁國際LNG低價(jià)屯點(diǎn)LNG現(xiàn)貨（作用不會(huì)太大）。

3、提價(jià)

• 上游成本繼續(xù)向下游順導(dǎo)，如前兩年冬供一樣。

  
  

• 推動(dòng)居民非居門站價(jià)并軌。這個(gè)在18年已經(jīng)下了通知，預(yù)計(jì)19年各地將開完聽證會(huì)全部實(shí)施。

  
  

• 提高LNG接收站“液進(jìn)液出”銷量占比，提升利潤空間。

4、向下游延伸

借助上游優(yōu)勢及已有城燃基礎(chǔ)，貫通上游和下游，提升產(chǎn)業(yè)鏈利潤空間。中石化在2018年成立長城燃?xì)庖灿胁畈欢嗟膽?zhàn)略意圖。不過中石化趕了個(gè)晚集，相比而言中石油的昆侖能源在城燃業(yè)務(wù)上走得很遠(yuǎn)。

目前來看，中石油主要在第3點(diǎn)和第4點(diǎn)苦下功夫。

三、會(huì)哭的孩子有奶吃

這個(gè)巨額的虧損數(shù)據(jù)對嗎？

從年報(bào)上看肯定是對的。

2018年中石油銷售進(jìn)口氣凈虧損人民幣249.07 億元，比上年同期增虧人民幣9.60 億元，不過這個(gè)說法有點(diǎn)像八卦小報(bào)的做法，寫新聞只截取博眼球的部分，關(guān)鍵部分都沒提。

從2018年年報(bào)上看，還有兩個(gè)數(shù)據(jù)被忽略了。

一個(gè)是年報(bào)中的勘探與生產(chǎn)版塊。

2018 年，國內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原油產(chǎn)量733.7 百萬桶，比上年同期下降1.3%；可銷售天然氣產(chǎn)量931億方，比上年同期增長5.4%；油氣當(dāng)量產(chǎn)量1,287.9 百萬桶，比上年同期增長1.5%。

據(jù)國家發(fā)改委資料顯示，2018年國內(nèi)天然氣產(chǎn)量1,594 億立方米，比上年同期增長7.2%；天然氣進(jìn)口量1,242 億立方米，比上年同期增長35.0%；天然氣表觀消費(fèi)量2,803 億立方米，比上年同期增長18.1%。

也即是在國產(chǎn)天然氣方面，中石油的產(chǎn)量占了全國58.4%。進(jìn)口氣雖然虧損，但國產(chǎn)氣因?yàn)樯a(chǎn)成本比較低，利潤還是比較可觀的。

年報(bào)中，2018 年勘探與生產(chǎn)板塊實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤人民幣735.19億元，比2017年的人民幣154.75億元增加人民幣580.44億元，重回中石油盈利主體地位。這個(gè)賺的735.19億元中有多少是國產(chǎn)天然氣賺的年報(bào)里沒有拆分，不過從產(chǎn)量來看原油同比下降天然氣同比提升，國產(chǎn)氣的利潤占比應(yīng)該不低。

另外一個(gè)便是年報(bào)中的天然氣與管道版塊。

2018 年，中石油銷售天然氣2,167.54 億立方米，比上年同期增長8.9%，其中國內(nèi)銷售天然氣1,595.53 億立方米，比上年同期增長19.6%。

2018 年天然氣與管道板塊實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤人民幣255.15 億元，比2017 年的人民幣156.88 億元增長62.6%，這個(gè)數(shù)據(jù)是扣除了所謂進(jìn)口氣虧損之后的。

銷氣量同比僅增長8.9%，凈利潤卻增長了62.6%，還是在進(jìn)口氣虧損擴(kuò)大的情況下。這部分利潤的暴漲如何而來，你猜？

歸結(jié)而言，中石油這么多年一直在強(qiáng)調(diào)進(jìn)口管道氣虧損的事，卻選擇性未提國內(nèi)天然氣開采、天然氣銷售以及天然氣管輸賺錢的事。

如果按照這個(gè)套路，在幾個(gè)下游城燃集團(tuán)的媒體見面會(huì)上，城燃可以單獨(dú)只提因民用氣氣價(jià)低、管輸成本高、安全維護(hù)成本高、居民氣價(jià)并軌滯后等因素，每年因民生供氣虧損多少多少，絕口別提賺錢的事。

另外，根據(jù)年報(bào)，中石油自2006年12 月28 日起通過中油勘探持有哈薩克斯坦石油公司（“PKZ 公司”）67%的權(quán)益，也即是說哈薩克斯坦通過西氣東輸管線賣給中國的天然氣收益中有67%也歸屬中石油，而這部分收益顯然與中石油說的進(jìn)口氣虧損是分離開的。

四、政治站位與價(jià)格博弈

中石油在積極宣傳進(jìn)口氣虧損的同時(shí)，也在同步推動(dòng)向下游漲價(jià)。

根據(jù)《財(cái)經(jīng)》的消息，中石油在今年3月制定的天然氣銷售2019年年度（2019年4月1日-2020年3月31日）調(diào)價(jià)方案大致為：淡季合同量內(nèi)氣價(jià)在門站基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上上浮20%，旺季合同量內(nèi)氣價(jià)上浮20%到45%之間。

這樣的漲價(jià)幅度令下游企業(yè)難以接受、終端用戶難以承受，他們抵制漲價(jià)，四處奔走。

最終由于負(fù)面反響太大，國家發(fā)改委坐不住了，在4月份給中石油緊急發(fā)了一份《關(guān)于做好天然氣保供穩(wěn)價(jià)的函》。

這個(gè)函雖然僅僅只有兩頁內(nèi)容，但信息量其實(shí)非常大，值得細(xì)細(xì)品味。

簡言之，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)壓力如此之大，國家正努力從各個(gè)層面盡可能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減稅降負(fù)，結(jié)果作為共和國長子卻在大幅提高天然氣價(jià)格造成負(fù)面影響。發(fā)改委直接用上了政治站位的字眼，在國內(nèi)一旦上升到政治角度就絕非小事。

很明顯，國家發(fā)改委也非常清楚中石油避重就輕的玩法，要求對前面所說的勘探與開采版塊與天然氣管道版塊通盤整體考核。

最后，在各方的壓力與反饋之下，中石油做出了讓步。

2019年4-10月非采暖季期間，居民氣價(jià)不漲價(jià)，但非居民氣價(jià)全部上調(diào)，平均上調(diào)10-15%，比原來的20%有所降低。

但并非所有城燃企業(yè)都繳械投降，比如前面提到的北京燃?xì)狻?/span>

根據(jù)《財(cái)經(jīng)》的消息，而這次鑒于北京的特殊地位，北京燃?xì)饧瘓F(tuán)相比其他燃?xì)夤居休^多的話語權(quán)，其至今尚未接受中石油的漲價(jià)方案。北京燃?xì)饧瘓F(tuán)與中石油從去年12月末開始做簽合同的準(zhǔn)備工作，今年3月份正式商談新一年的合同。期間，北京市城管委牽頭，以“周督促、不定時(shí)例會(huì)”的形式，協(xié)調(diào)雙方進(jìn)行了十余次會(huì)談。

但截止目前，中石油和北京燃?xì)庠跉饬俊鈨r(jià)等方面仍存在較大分歧，雙方處于僵持階段。

這恐怕便是中石油特地強(qiáng)調(diào)為北京氣價(jià)補(bǔ)貼的緣由之一。

只是帝都憑借超巨的消費(fèi)規(guī)模以及特殊的政治地位，有僵持對立的底氣，但其他的燃?xì)馄髽I(yè)和終端用戶又該如何自處？只有我為魚肉的覺悟？

五、十年之后，又是一個(gè)輪回

陳奕迅在他的金曲名作《十年》中唱道：“十年之前，你不認(rèn)識(shí)我，我不屬于你。”

2008年，西氣東輸二線正進(jìn)入全面建設(shè)階段，中石油提出“以資源換市場”策略，向下游的城市燃?xì)馐袌鐾七M(jìn)，希望像在石油市場一樣，建立天然氣市場的縱向一體化經(jīng)營格局。

其時(shí)，中石油的戰(zhàn)略是，以未來氣源供應(yīng)量作為砝碼，與途經(jīng)14省市進(jìn)行戰(zhàn)略談判，確定各省市的干支線具體路線，力圖將西二線的沿線城市燃?xì)夥咒N網(wǎng)絡(luò)納入其版圖。

面對中石油這個(gè)掌握上游核心資源的龐然大物，整個(gè)行業(yè)彌漫著一股不安和憂慮的氣氛，在當(dāng)時(shí)引起了不小的反響，相關(guān)的新聞報(bào)道甚至登上了人民網(wǎng)這樣的央媒平臺(tái)。

11年后，在國家管網(wǎng)公司即將成立的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中石油卷土從來，在加緊與下游簽訂漲價(jià)協(xié)議的同時(shí)，向下游城燃企業(yè)再次提出了“資源換市場”方案。

根據(jù)《財(cái)經(jīng)》的消息，多位業(yè)內(nèi)人士透露說，有些無法承受中石油漲價(jià)幅度的下游企業(yè)，被迫接受了中石油入股，甚至控股。

不過國內(nèi)大小城燃項(xiàng)目基本都被包含中石油昆侖在內(nèi)的城燃集團(tuán)瓜分完，剩下的要么就是老少邊窮的小項(xiàng)目要么就是準(zhǔn)備獨(dú)立上市或者已經(jīng)納入上市集團(tuán)的大型地級(jí)項(xiàng)目，從目前來看，中石油能夠順利納入麾下的標(biāo)的物估計(jì)不多。

六、大樹底下好乘涼，寶寶心里苦

說實(shí)話，了解國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的人有時(shí)真的應(yīng)該為中石油心生憐憫。

中石油由于占據(jù)國內(nèi)天然氣供應(yīng)60%以上市場份額，在三桶油里不得不充當(dāng)帶頭大哥，很多政策爭取和調(diào)整皆由中石油沖鋒陷陣，而另外兩桶油只需跟大哥保持一致就行，所以市場上很多負(fù)面反饋往往都集中于中石油身上。

寶寶心里苦，不知找誰傾訴。

七、學(xué)習(xí)強(qiáng)國

前面說了這么多，并不是說上游不能漲價(jià)。

國內(nèi)目前正在深入推進(jìn)的“管住中間、放開兩頭”的核心便是市場化，而市場化的前提便是放開價(jià)格自由。

目前中游管輸費(fèi)和下游城燃配氣價(jià)格均已納入嚴(yán)格的成本監(jiān)審和限制，所涉及的資產(chǎn)成本等數(shù)據(jù)基本均會(huì)向社會(huì)公開。

在上游，雖然已經(jīng)接連放開了外商投資的限制、放開了油氣管網(wǎng)公平接入、放開了接收站投資等方面，但上游的產(chǎn)業(yè)格局依然沒有什么改變，以目前的進(jìn)程和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)生態(tài)的現(xiàn)狀來看，悲觀點(diǎn)可能在未來上游也還基本會(huì)是目前“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的產(chǎn)業(yè)格局，仍是個(gè)別幾家大企業(yè)占據(jù)絕大部分市場份額，不會(huì)發(fā)生太大的革命性變化，在這種所謂放開上游但上游并未真正實(shí)現(xiàn)市場化（仍是少數(shù)壟斷）的情況下，上游調(diào)價(jià)難道不需要像中下游一樣被嚴(yán)格監(jiān)管？至少相關(guān)漲價(jià)的數(shù)據(jù)信息要如中下游價(jià)格監(jiān)審一樣能夠?qū)ι鐣?huì)公眾更加公開透明。

政府也在過緊日子。

上游確因成本上升而漲價(jià)，節(jié)（chi）奏（xiang）也建議能夠放（hao）慢（kan）一點(diǎn)，畢竟現(xiàn)在上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制基本建立，成本最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到終端民工商電價(jià)等用戶身上，而在貿(mào)易戰(zhàn)、經(jīng)濟(jì)下行的壓力之下，確實(shí)需要從為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減負(fù)的角度出發(fā)，全產(chǎn)業(yè)鏈與中國一起共渡難關(guān)。

2019年1-5月，中國天然氣表觀消費(fèi)1258.9億方，同比增長11.7%，而2018年1-5月份天然氣表觀消費(fèi)同比增長17.6%。天然氣消費(fèi)增速放緩的趨勢已然形成。

能源產(chǎn)業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)生死與共，實(shí)體經(jīng)濟(jì)活了，那天然氣產(chǎn)業(yè)便火了；實(shí)體經(jīng)濟(jì)要真沒戲了，覆巢之下無完卵。

不說了，得去刷刷學(xué)習(xí)強(qiáng)國，收工。

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原創(chuàng)延伸閱讀：

1、國家管網(wǎng)落地，"最受傷"的中石油怎么辦？

2、【深度】國家管網(wǎng)將初立，江湖由此風(fēng)波息？

3、國家管網(wǎng)落地，萬億天然氣產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)在哪里?

4、參照中國鐵塔，副部級(jí)！國家油氣管網(wǎng)公司8月掛牌，2021年正式運(yùn)營