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2019年12月10日至12日，一年一度的中央經(jīng)濟工作會議在北京舉行。

中央經(jīng)濟工作會議，是中共中央、國務(wù)院召開的規(guī)格最高的經(jīng)濟會議。

自1994年以來每年舉行一次，一般在每年年尾11月到12月舉行，一般開會時間不超過四天。它的任務(wù)是總結(jié)當年的經(jīng)濟工作成績，分析研判當前國際國內(nèi)經(jīng)濟情況形勢，制定來年宏觀經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃。

中央經(jīng)濟工作會議，是判斷當前經(jīng)濟形勢和定調(diào)第二年宏觀經(jīng)濟政策最權(quán)威的風向標，同時也是每年級別最高的經(jīng)濟工作會議。可謂中國宏觀經(jīng)濟的定海神針。

仔細看此次會議的公報全文，總結(jié)幾個字便是勒緊褲帶過苦日子。宏觀經(jīng)濟下行繼續(xù)趨勢、結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織疊加的影響持續(xù)深化，而國際經(jīng)濟同樣槽糕國際形勢會愈加復雜。

在公報全文中與天然氣最直接相關(guān)的便是在2020年的第五項重點工作“著力推動高質(zhì)量發(fā)展”中明確提出：

“要落實減稅降費政策，降低企業(yè)用電、用氣、物流等成本。”

不出意外的話，這是有史以來在中央經(jīng)濟工作會議安排的重點工作首次提出要降低用氣成本。

這充分說明如今這國內(nèi)高漲的天然氣價格已經(jīng)對經(jīng)濟和社會運行造成了很大的負面影響，引起了中央政府的強烈關(guān)注，不得不將之作為國家層面的一項重要工作來部署和安排。

一、氣價真的高嗎？

今年3月份，上游氣源單位開始擬定全年（2019年4月1日-2020年3月31日）漲價方案。

“淡季合同量內(nèi)氣價在門站基準價基礎(chǔ)上上浮20%，旺季合同量內(nèi)氣價上浮20%到45%之間。”

這是近幾年上游首次在淡季漲價，而且是在國家發(fā)改委規(guī)定的門站價最高20%漲幅里頂格上漲。

這樣的漲價幅度令下游企業(yè)難以接受、終端用戶難以承受，他們抵制漲價，四處奔走。

最終由于負面反響太大，國家發(fā)改委坐不住了，在4月份給中石油緊急發(fā)了一份《關(guān)于做好天然氣保供穩(wěn)價的函》。

最后，在各方的壓力與反饋之下，中石油做出了讓步。

2019年4-10月非采暖季期間，居民氣價不漲價，但非居民氣價全部上調(diào)，平均上調(diào)10-15%，比原來的20%有所降低。

不過，淡季降下來的冬季在繼續(xù)漲上去。

從幾個數(shù)據(jù)可以窺見這個冬天氣價上漲到何種程度。

2019年11月29日，浙江省發(fā)改委印發(fā)關(guān)于調(diào)整天然氣門站價格的通知。

在冬供期間，浙江省天然氣開發(fā)有限公司向各城市燃氣企業(yè)（或城市管道運輸企業(yè)）銷售天然氣的門站價格從每立方米2.58元調(diào)整為2.76元。向天然氣發(fā)電企業(yè)（除華電杭州半山發(fā)電有限公司外）銷售天然氣的門站價格從每立方米2.70元調(diào)整為2.88元。

天然氣發(fā)電企業(yè)進氣價高達2.88元/方，發(fā)電成本早已達到0.7-0.8元/方，如此高昂的發(fā)電成本，這些天然氣發(fā)電企業(yè)便僅能依靠浙江省的補貼勉強度日，但這補貼恐怕也只有像浙江如此財大氣粗的省份發(fā)得起。

另外近期，上海石油天然氣交易中心的競價管道氣價格東部掛牌價已達到2.86元/方，甚至超過港華金壇儲氣庫的出庫氣價。

這只是在線上競拍的高價氣。

其實，在線下，上游氣源單位的合同外部分高價氣早已超過3元/方，漲幅輕松超過60-70%，而今年嚴格的照付不議同樣讓下游叫苦不迭。

二、氣價如此高漲究竟怨誰？

氣價高漲，很多人第一反應(yīng)當然是怨上漲“吃相難看”，漲得太兇咯。

但這其實只是表層現(xiàn)象，單純怨上游，上游有很多也是有苦難言，還有很多深層次原因值得掰扯：

1、 轟轟烈烈的北方煤改氣，造成資源與成本錯配

這幾年搞的轟轟烈烈的北方煤改氣，恐怕是如今氣價如此高漲的最大“元兇”。

前文多次分析過煤改氣存在的問題，就不一一列舉，北方煤改氣最大的問題在于天然氣分戶采暖生來就是奢侈品，在城區(qū)尚有很多居民無法承受天然氣壁掛爐冬季采暖的成本，而要求遠在農(nóng)村經(jīng)濟條件相對較差承受力較低的居民以數(shù)千甚至上萬的成本冬季采暖完全屬于資源錯配。

這個資源錯配帶來的后果如今一一出現(xiàn)。

北方煤改氣這幾年差不多至少改了1000萬戶，按照每戶一個冬天用1500方天然氣計算，至少需要增加150億方天然氣供應(yīng)。

短期內(nèi)氣量劇增迫使上游中石油等單位多方面籌措氣源，包括國產(chǎn)氣增產(chǎn)、進口管道氣和LNG增量等，但這些增加量尤其是進口氣量的提升往往伴隨著綜合成本的不斷上升。

而同時，更要命的是，北方煤改氣用戶用氣高峰均集中于冬季，一方面此時國際氣價也處于高位而同時為了保供儲氣調(diào)峰成本也很高，幾方面因素疊加造成上游氣源成本確實在直線上升。

上游氣價成本上升，正常情況下給下游煤改氣用戶漲價便完了。

本著民生保障責任，為了讓農(nóng)村居民用得起天然氣采暖，政府強制要求冬供期間不得給煤改氣用戶漲價，而且正常情況下城市居民天然氣采暖是要執(zhí)行階梯氣價用氣量越高越貴，結(jié)果在很多北方地區(qū)為了保民生，農(nóng)村居民采暖均按最低一檔氣價。

進氣綜合成本急劇上升，而同時又不讓給成本最高的煤改氣采暖用戶漲價，沒辦法，上游只能將這部分成本悉數(shù)轉(zhuǎn)移到非居氣價中去，這就導致了今年淡季非居氣價頂格上漲。

2、 國家管網(wǎng)公司成立帶來潛在影響

前文《國家管網(wǎng)落地，"最受傷"的中石油怎么辦？》詳細分析過國家管網(wǎng)公司成立后對中石油業(yè)績將造成較大的影響。

這也是為什么在國家管網(wǎng)公司掛牌后，中石油緊急發(fā)布了一則說明公告。

預計中石油差不多一半的油氣資產(chǎn)要被剝離到國家管網(wǎng)公司，而天然氣管道資產(chǎn)作為賺錢最舒服最穩(wěn)定的資產(chǎn)，被剝離出去，對于中石油而言，就是被割了心頭肉。

在此改革動蕩的背景下，上游氣源單位為了保障自身業(yè)績平穩(wěn)及國有資產(chǎn)保值增值，便有上調(diào)氣價的動力。

3、“管住中間，放開兩頭”的死局

本輪天然氣體制改革總體思路為“管住中間、放開兩頭”，即競爭性環(huán)節(jié)價格放開，壟斷性環(huán)節(jié)價格管制。政府只對屬于網(wǎng)絡(luò)型自然壟斷環(huán)節(jié)的管網(wǎng)輸配價格進行監(jiān)管，氣源和銷售價格由市場形成。

隨著國家管網(wǎng)公司落地掛牌和各省城市燃氣配氣價格監(jiān)審落地，這所謂“管住中間”一環(huán)其實已經(jīng)基本成型。

剩下最重要的就看放開兩頭了，其中市場化改革最核心的便是上游資源端的放開與多元化。

但這個上游多元化與放開短期內(nèi)甚至長期內(nèi)還是一個死結(jié)，三桶油無論在國產(chǎn)氣田礦權(quán)還是沿海接收站以及進口管道氣方面均占據(jù)絕對的壟斷地位，長期難以撼動。

上游無法多元化和實質(zhì)性放開，就恐怕無法實現(xiàn)“管住中間、放開兩頭”的美好設(shè)想，氣價還是得看上游臉色，下游沒有絲毫的溢價能力。而政府層面對于上游的監(jiān)審同樣也缺乏有效手段。

換句話說，如果沒有發(fā)改委這個門站價上浮不得超過20%的擋箭牌，今年淡季門站價的漲幅恐怕就不止這個數(shù)了。

三、這氣價如何降下去？

展望2020年，國內(nèi)天然氣綜合成本的壓力并不會減輕，反而可能愈發(fā)嚴重。

一方面，中俄東線通氣了，理論上2020年進氣量將達到50-100億方。

前文《中俄東線正式通氣，進氣價格究竟是多少？是哭是笑超乎你的想象！》大概推測了下中俄東線進氣價，盡管沒有當初很多人想象中那么高，但隨著中俄東線的逐步提量，還是會拉高國內(nèi)綜合進氣成本。

而另一方面，國家管網(wǎng)逐步落地。中石油身上背負的巨額進口管道氣虧損將可能成為巨大的“炸彈”，自2011年起進口管道氣已累計虧損2300億。

原本在中石油統(tǒng)一管理下，進口管道氣虧損可以由管輸利潤填補，但如今管網(wǎng)資產(chǎn)剝離出去后，這進口管道氣的虧損如何填補將成為一個大問題，如果還是由中石油獨立承擔，將對中石油的業(yè)績造成重大打擊。

如果將這部分虧損向管網(wǎng)公司過渡然后再向終端過渡，這氣價恐怕不是終端能夠承受的。但如果讓管網(wǎng)公司接盤，作為獨立的中間環(huán)節(jié)，管網(wǎng)公司也沒有這樣的責任和義務(wù)。

綜合幾方面的因素來看，上游其實沒有主動下調(diào)氣價的動力的。除非是像今年一樣，由中央政府出面下調(diào)。

可以預想的是，降低氣價這個工作肯定會出現(xiàn)在2020年國務(wù)院政府工作報告中，以三桶油的政治敏感性，估計2020年的漲幅會相對克制一點。

而在中游方面，國家管網(wǎng)公司雖已掛牌成立，但至少需要3-5年的過渡期，在明年中游長輸管網(wǎng)環(huán)節(jié)可能依舊在三桶油手里，也無下降的可能。

中游還有一個方面是省網(wǎng)。

部分省份的省網(wǎng)管輸費其實還是有一定下浮空間的，很多省份雖然發(fā)布了短途配氣價格監(jiān)審辦法，但由于大多數(shù)省網(wǎng)均有省政府國資背景，很多省網(wǎng)動輒大幾毛輕松超過西氣東輸縱貫全國的管輸費并沒得到嚴格監(jiān)審。

當然，某些背靠背建站“寄生蟲式”的省網(wǎng)分輸站更是需要全面清除掉。之前鬧得沸沸揚揚的廣西背靠背站最后還是依靠各路媒體的不斷追問才被迫取消掉。

在下游環(huán)節(jié)，2018年全國所有省份的配氣價格監(jiān)審辦法均已下發(fā)，2019年大多數(shù)地市都已完成配氣監(jiān)審，一些地方氣價已經(jīng)同步進行了調(diào)整。

由于城市燃氣銷售氣價被物價部門以配氣價格監(jiān)審政策嚴格監(jiān)管，資產(chǎn)收益率被嚴格限制，對于配氣價格已經(jīng)監(jiān)審落地的地區(qū)，城燃企業(yè)理論上是沒有降價空間的。

當然，怕的是有些地方政府處于一些原因，在明明已經(jīng)執(zhí)行配氣價格的基礎(chǔ)上，再以行政命令要求城燃企業(yè)對一些重點用戶甚至所有用戶進行氣價優(yōu)惠。

最后，明年恐怕還有一個因素值得關(guān)注。

不出意外，明年全國天然氣消費增速降至個位數(shù)，是6是8到時見分曉。隨著俄氣東來，國內(nèi)天然氣供應(yīng)將會出現(xiàn)較明顯的寬松狀態(tài)。供應(yīng)過剩的狀態(tài)也許會讓三桶油在漲價上稍微手下留情，而如果氣價真能降下來，對于下游終端應(yīng)用也將會是一個有力的正向刺激。

這歷史首次納入到中央經(jīng)濟工作會議的政治任務(wù)，不知在明年究竟會以什么手段落地。

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原創(chuàng)延伸閱讀：

1、國家管網(wǎng)落地，"最受傷"的中石油怎么辦？

2、中俄東線正式通氣，進氣價格究竟是多少？是哭是笑超乎你的想象！

2、【深度】國家管網(wǎng)將初立，江湖由此風波息？

3、柏拉圖《理想國》與中石油虧損的2300億