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>>>熙時(shí)君第151篇原創(chuàng)推送<<<

忽如一夜秋風(fēng)來，千廠萬廠漲價(jià)嗨！

10月30日，中石油西部天然氣銷售公司在重慶石油天然氣交易中心開展11月上半月長(zhǎng)慶油田周邊資源線上競(jìng)拍交易。

根據(jù)競(jìng)拍結(jié)果，中石油西北內(nèi)蒙、陜西LNG直供液廠競(jìng)拍量掛單量共1億方，占參與競(jìng)拍工廠總產(chǎn)能的30%左右，競(jìng)拍底價(jià)1.57元/方，對(duì)比上次競(jìng)拍上調(diào)0.16元/方，最終成交價(jià)格2.6-2.75元/方不等，對(duì)比10月下半個(gè)月競(jìng)拍成交價(jià)格漲0.97元/方-1.05元/方。

受此影響，10月31日，LNG開啟暴漲模式，個(gè)別液廠出廠價(jià)單日最高漲幅甚至超過1780元/噸，直逼2017年冬季漲幅。

冬供才剛剛開始，就已如此瘋狂，今冬明春的上限在哪里？

今冬不缺氣，保量不保價(jià)，暴漲怨誰？

前文《2019，氣荒再見，再也不見！》提過登高遠(yuǎn)眺，2019年的冬天氣荒難現(xiàn)。

多種因素促成可能多年后我們很難再見到席卷全國(guó)的氣荒：

1、國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)增速放緩不可逆轉(zhuǎn)

2、國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)日趨自信完善

3、國(guó)家管網(wǎng)公司將落地，儲(chǔ)氣調(diào)峰能力提升

4、未理順的氣價(jià)體系、繼續(xù)漲價(jià)將限制消費(fèi)

當(dāng)然這其中最重要的一個(gè)原因是往后可能很難見到如17年華北煤改氣一般一刀切不通盤考慮的直接拉動(dòng)天然氣消費(fèi)暴漲的政策了。

從今年的供需來看，2019年，預(yù)計(jì)需求方面總體消費(fèi)量增速下滑至+10%，3100億立方米左右。

從前9個(gè)月數(shù)據(jù)來看，天然氣表觀消費(fèi)2208.9億，同比增長(zhǎng)10.2%。

2019年，預(yù)計(jì)供給方面，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)至1763億立方米，進(jìn)口力度進(jìn)一步加大+14%至1414億立方米，整體供給的增速有所放緩+12.1%至3177億立方米，整體供需仍將維持緊平衡，當(dāng)然可能局部地區(qū)可能出現(xiàn)供需緊張，但全國(guó)范圍的“氣荒”其實(shí)是難現(xiàn)的。

不過氣雖然不怎缺，但缺錢……

早在今年年初，其實(shí)上游就已經(jīng)定好今年全年大概氣源上漲的方案。

前文《柏拉圖《理想國(guó)》與中石油虧損的2300億》中石油在今年3月制定的天然氣銷售2019年年度（2019年4月1日-2020年3月31日）調(diào)價(jià)方案大致為：淡季合同量?jī)?nèi)氣價(jià)在門站基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上上浮20%，旺季合同量?jī)?nèi)氣價(jià)上浮20%到45%之間。

這樣的漲價(jià)幅度令下游企業(yè)難以接受、終端用戶難以承受，他們抵制漲價(jià)，四處奔走。

最終由于負(fù)面反響太大，國(guó)家發(fā)改委坐不住了，在4月份給中石油緊急發(fā)了一份《關(guān)于做好天然氣保供穩(wěn)價(jià)的函》。

這個(gè)函雖然僅僅只有兩頁內(nèi)容，但信息量其實(shí)非常大，值得細(xì)細(xì)品味。

簡(jiǎn)言之，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)壓力如此之大，國(guó)家正努力從各個(gè)層面盡可能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減稅降負(fù)，結(jié)果作為共和國(guó)長(zhǎng)子卻在大幅提高天然氣價(jià)格造成負(fù)面影響。發(fā)改委直接用上了政治站位的字眼，在國(guó)內(nèi)一旦上升到政治角度就絕非小事。

最后，在各方的壓力與反饋之下，中石油還是做出了讓步。

2019年4-10月非采暖季期間，居民氣價(jià)不漲價(jià)，但非居民氣價(jià)全部上調(diào)，平均上調(diào)10-15%，比原來的20%有所降低。

非采暖季打折優(yōu)惠了可不代表冬季繼續(xù)打折，冬季得漲回來。

根據(jù)得到的消息，三桶油在這個(gè)月與各下游單位對(duì)接今冬明春氣量時(shí)基本原則便是“保量不保價(jià)”，也就是氣足夠就看你有沒有錢了。

再次想起老郭與于大爺?shù)慕?jīng)典段子。

而上游與下游城燃公司已經(jīng)簽訂的冬供協(xié)議中，其實(shí)已有部分氣量漲幅超過30%，如果還不夠就去交易中心競(jìng)拍。

這不，冬供大幕剛剛揭開，漲價(jià)便點(diǎn)燃了。

根據(jù)此次競(jìng)拍結(jié)果，最終成交價(jià)格2.6-2.75元/方不等，對(duì)比10月下半個(gè)月競(jìng)拍成交價(jià)格漲幅已輕松超過30%。

而液廠氣源成本就達(dá)到2.75元/方的話，LNG出廠成本便已達(dá)到甚至超過5000元/噸，哪有不漲的道理。

而其實(shí)在之前，10月25日，中石油在上海交易中心組織競(jìng)拍，競(jìng)拍底價(jià)也早已達(dá)到2.64元/方。

暴漲來襲，最高點(diǎn)在哪里？

在10月份，液廠LNG價(jià)格其實(shí)就一直在緩慢上漲。

只是到了10月最后一天，重慶競(jìng)拍打響了冬供暴漲的第一槍。

一夜之間，80多家液廠出廠價(jià)暴漲，最高漲幅達(dá)到驚人的1780元/噸，相當(dāng)于每方氣漲了近1.3元。

而很多液廠出廠價(jià)未超過5000元/噸，已經(jīng)是有些含蓄了。

LNG暴漲其實(shí)是在預(yù)期之內(nèi)的事情，8月份與業(yè)內(nèi)做LNG貿(mào)易的好友交流時(shí)就提到過今年冬天LNG肯定會(huì)因?yàn)楣艿罋庠幢q而水漲船高。

但請(qǐng)注意，目前的漲價(jià)恐怕只是序幕。

無論是重慶交易中心還是上海交易中心，上游管道氣源價(jià)格均還是保持在2.5-2.7元/方之間，這種漲幅只是開胃菜而已。

按照往年的尿性，隨著冬供的深入，競(jìng)拍價(jià)格漲到3元/方以上是稀松平常，如果達(dá)到3元/方，液廠LNG出廠價(jià)輕松突破5500元/噸。

雖然預(yù)測(cè)往往是一件沙雕打臉的事，但妄加揣測(cè)預(yù)計(jì)今年最高競(jìng)拍價(jià)至少能達(dá)到3.5-4元/方，LNG出廠價(jià)則有可能突破6000元/噸甚至7000元/噸。

很多人問，今年會(huì)不會(huì)出現(xiàn)17年LNG價(jià)格過萬似的瘋狂？

兩個(gè)字，很難！

17年瘋狂炒作的故事很難復(fù)制。

最核心的原因還是在于今年不缺氣！

下游需求沒那么緊張和急迫，城燃企業(yè)如果缺氣大可在交易中心競(jìng)拍一些高價(jià)氣，沒必要一定要在市場(chǎng)上采購(gòu)高價(jià)LNG補(bǔ)充，沒有瘋狂的需求，有價(jià)無市，也就沒有過度炒作的空間。

換言之，今年冬天LNG繼續(xù)漲價(jià)，但賺錢效應(yīng)肯定不及2017年。不過有罐容的，趁著未大漲前屯點(diǎn)貨也還是生財(cái)之道。

上游價(jià)格暴漲，誰最苦？誰受益？佛曰，不可說。

政府強(qiáng)制干預(yù)LNG市場(chǎng)價(jià)格的奇景估計(jì)一去不返了，就讓塵歸塵土歸土吧。

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延伸閱讀：

1、2019，氣荒再見，再也不見！

2、柏拉圖《理想國(guó)》與中石油虧損的2300億