0　引言

受氣候、節(jié)假日等因素的影響，中國(guó)天然氣月度需求量在一個(gè)自然年內(nèi)呈現(xiàn)出兩端高、中間低的季節(jié)性波動(dòng)特征。這就需要借助于各類調(diào)峰設(shè)施來平抑連續(xù)運(yùn)行的生產(chǎn)端與季節(jié)性變化的需求端二者之間的天然氣供需量差異。為了助力天然氣在中國(guó)新型能源體系建設(shè)中發(fā)揮更大的作用、支撐國(guó)內(nèi)儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)與經(jīng)營(yíng)研究，基于對(duì)國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)供需情況的分析，結(jié)合對(duì)不同月份、不同用戶天然氣需求量季節(jié)性波動(dòng)和調(diào)峰特性的研究，回顧了 2023 年中國(guó)天然氣市場(chǎng)調(diào)峰的主要特點(diǎn)，預(yù)測(cè)和展望了 2024 年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政策、設(shè)施、價(jià)格等因素對(duì)中國(guó)天然氣供需及調(diào)峰需求的影響，進(jìn)而對(duì)國(guó)內(nèi)天然氣經(jīng)營(yíng)企業(yè)提出了有針對(duì)性的建議，以期更好地指導(dǎo)中國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)主體做好 2024 年天然氣保供工作。

1 　2023 年中國(guó)天然氣市場(chǎng)調(diào)峰特性

1.1 　天然氣供需兩側(cè)平穩(wěn)增長(zhǎng)，全年保持寬松格局

在消費(fèi)側(cè)，得益于 2022 年低基數(shù)、 2023 年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體回升向好以及國(guó)際天然氣價(jià)格明顯回落三重因素的共同作用， 2023 年中國(guó)天然氣消費(fèi)量再次進(jìn)入增長(zhǎng)軌道。根據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù) ^[1] ， 2023 年全國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量為 3 945.3 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 7.6% 。考慮庫存增減變化后，全國(guó)終端實(shí)際消費(fèi)天然氣規(guī)模為 3 919 × 10 ⁸ m ^{3 [2-3]} ， 較 2022 年增加 289 × 10 ⁸ m ³ ，增幅為 8.0% 。

在供應(yīng)側(cè)， 2023 年全年天然氣供應(yīng)規(guī)模（國(guó)產(chǎn)量＋進(jìn)口量－出口量或輸出量）為 3 946 × 10 ⁸ m ³ ， 同比增長(zhǎng) 7.6% 。綜合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 ^[4] 和海關(guān)總署 ^[5] 發(fā)布的數(shù)據(jù)， 2023 年國(guó)內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)天然氣產(chǎn)量為 2 324 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 5.6% ； 2023 年中國(guó)進(jìn)口管道氣 681 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 6.1% ，盡管 2023 年初中亞管道曾多次出現(xiàn)天然氣短供現(xiàn)象，但這一情況隨著中國(guó)與中亞國(guó)家元首多次互訪后顯著改善， 加之俄羅斯打通了對(duì)中亞國(guó)家的天然氣出口通道， 緩解了中亞國(guó)家本國(guó)天然氣消費(fèi)與出口之間的矛盾， 2023 年下半年進(jìn)口管道氣供應(yīng)平穩(wěn)性明顯提升，在 2023 — 2024 年采暖季中沒有再出現(xiàn)大規(guī)模短供現(xiàn)象； 2023 年中國(guó)進(jìn)口 LNG 規(guī)模為 987 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 10.5% ，中國(guó)再次超過日本成為全球最大的 LNG 進(jìn)口國(guó) ^[6] ，但 2023 年的 LNG 進(jìn)口量仍低于 2021 年的歷史峰值。

總體來看， 2023 年中國(guó)全年天然氣資源供應(yīng)能力保障了終端消費(fèi)量和庫存量的雙重增長(zhǎng)，包括中亞管道在內(nèi)的各天然氣進(jìn)口通道的進(jìn)口規(guī)模和穩(wěn)定性都有不同程度的提高，全年天然氣供需態(tài)勢(shì)總體寬松。

1.2 　1 月份天然氣需求量受到拖累，季節(jié)性波動(dòng)略有下降

中國(guó)北方地區(qū)從每年 11 月 15 日開始供暖，次年 3 月 15 日停止供暖，持續(xù)時(shí)間約 120 天。在分析 1 個(gè)自然年的天然氣調(diào)峰需求時(shí)，常采用下式計(jì)算。

根據(jù) 2023 年中國(guó)各月份實(shí)際天然氣消費(fèi)量測(cè)算（圖 1 ），該年全國(guó)天然氣季節(jié)調(diào)峰量規(guī)模為 212 × 10 ⁸ m ³ ， 在當(dāng)年天然氣消費(fèi)總量中的占比為 5.4% ，較 2022 年分別下降 29 × 10 ⁸ m ³ 和 1.2 個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)生這一差異的原因如下：① 2023 年 1 月天然氣消費(fèi)量受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和新型冠狀病毒感染疫情（以下簡(jiǎn)稱新冠疫情）疊加的影響同比出現(xiàn)下滑，拖累了供暖季天然氣消費(fèi)量規(guī)模；②二、三季度天然氣消費(fèi)量同比較快增長(zhǎng)，拉高了月均消費(fèi)量水平。

從中國(guó)天然氣月不均勻系數(shù)（當(dāng)月消費(fèi)量/ 月均消費(fèi)量）對(duì)比曲線（圖2）上，可以更加直觀地觀察到上述現(xiàn)象。2022 年1 月、12 月，以及2023 年12 月的中國(guó)天然氣月不均勻系數(shù)均保持在1.3 以上，而2023 年1 月卻僅為1.16，顯著低于供暖季正常水平。2023 年二、三季度的天然氣月不均勻系數(shù)整體保持在2022 年之上，平均值為0.9，略高于0.88 的同期（2022 年）水平。從全年峰谷比（高月消費(fèi)量/ 低月消費(fèi)量）來看，2023 年為1.57、2022 年為1.60，表明前者的全年月度波動(dòng)有所收窄。

1.3 　極端天氣連續(xù)出現(xiàn)，天然氣日消費(fèi)量峰值高度更加突出

受國(guó)內(nèi)可再生能源裝機(jī)容量快速增長(zhǎng)和極端氣候出現(xiàn)更加頻繁兩個(gè)方面因素的影響， 2023 年中國(guó)天然氣消費(fèi)量在季節(jié)調(diào)峰規(guī)模小幅度回落的同時(shí)，日峰值高度卻更加突出。年初受新冠疫情影響，天然氣需求量相對(duì)低迷，日峰值低于上一個(gè)供暖季；但年底在多輪寒潮的沖擊下，天然氣需求量日峰值出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。特別是 2023 年 12 月 14 日— 17 日期間的歷史同期最強(qiáng)寒潮全面覆蓋了中國(guó)中東部重點(diǎn)市場(chǎng)， 京津冀和長(zhǎng)江三角洲地區(qū)氣溫較常年同期平均降低超過 4 ℃，珠江三角洲地區(qū)較常年同期降低 2 ～ 4 ℃。寒潮沖擊之下，該時(shí)段的全國(guó)天然氣日消費(fèi)量直線攀升，峰值達(dá)到 15.7 × 10 ⁸ m ^3[2-3] ，較 2022 — 2023 年供暖季日峰值高出 18.9% ，增長(zhǎng)幅度頗大。

1.4 　不同用氣類型結(jié)構(gòu)波動(dòng)差異明顯，城市燃?xì)狻⑻烊粴獍l(fā)電成為天然氣調(diào)峰需求的主力軍

為了進(jìn)一步剖析中國(guó)天然氣調(diào)峰需求的來源， 對(duì)比了城市燃?xì)猓ㄒ韵潞?jiǎn)稱城燃）、工業(yè)、天然氣發(fā)電（以下簡(jiǎn)稱發(fā)電）和化工四大類用戶的天然氣月不均勻系數(shù)變化曲線（圖 3 ）。從圖 3 可以看出，城燃依然是全年波動(dòng)性最大的用氣類型，工業(yè)和化工全年總體平穩(wěn)，而發(fā)電冬夏雙高峰特征則進(jìn)一步凸顯。

1 ） 2023 年中國(guó)城燃用氣規(guī)模為 1 505 × 10 ⁸ m ^{3 [2-3]} ， 同比增長(zhǎng) 11.5% ，受采暖需求季節(jié)性變化的影響，其天然氣不均勻系數(shù)夏低冬高，全年呈“ V ” 形曲線。城燃天然氣季節(jié)調(diào)峰量為 232 × 10 ⁸ m ³ ，占城燃用氣規(guī)模的 15.6% ，與 2022 年相比，季節(jié)調(diào)峰量減少 14 × 10 ⁸ m ³ ，占比下降 2.3 個(gè)百分點(diǎn)。變化的主要原因在于 2023 年初疫情拉低了城燃中的公服商業(yè)類天然氣需求量，導(dǎo)致該年 1 月份天然氣不均勻系數(shù)僅為 1.50 ，較 2022 年同期（ 1.75 ）顯著偏低。全年城燃天然氣消費(fèi)量高月為 12 月，不均勻系數(shù)為 1.83 ，消費(fèi)量低月出現(xiàn)在 6 月，不均勻系數(shù)為 0.64 ； 2023 年天然氣消費(fèi)量峰谷比（高月 / 低月）為 2.86 ，比 2022 年（峰谷比為 2.97 ）略有收窄。

2 ） 2023 年中國(guó)發(fā)電用氣規(guī)模為 657 × 10 ⁸ m ^{3 [2-3]} ， 同比增長(zhǎng) 7.0% ，年內(nèi)天然氣消費(fèi)量波動(dòng)幅度僅次于城燃，并且呈現(xiàn)“ W ” 形冬夏雙峰特征。全年發(fā)電用氣量高峰值出現(xiàn)在 8 月迎峰度夏期間，高月天然氣不均勻系數(shù)為 1.30 ，主要由夏季電力需求所驅(qū)動(dòng)；次高峰值出現(xiàn)在 12 月，天然氣不均勻系數(shù)為 1.18 ，主要受采暖季電力需求量增長(zhǎng)與同期可再生發(fā)電機(jī)組出力能力明顯下降雙重因素疊加的影響；全年用氣量低月出現(xiàn)在電力供需格局相對(duì)緩和的 4 月份，天然氣不均勻系數(shù)為 0.71 ，年峰谷比為 1.83 ，較 2022 年（年峰谷比為 1.91 ）小幅度回落。發(fā)電用氣全年季節(jié)調(diào)峰量為 18 × 10 ⁸ m ³ ，在發(fā)電用氣總量中占比為 2.8% ， 較 2022 年分別增加 16 × 10 ⁸ m ³ 和 2.5 個(gè)百分點(diǎn)。

3 ） 2023 年中國(guó)工業(yè)燃料用氣規(guī)模為 1 448 × 10 ⁸ m ^{3 [2-3]} ， 同比增長(zhǎng) 5.7% ，全年高月和低月天然氣不均勻系數(shù)分別為 0.88 和 1.15 ，峰谷比僅 1.31 。 2023 年中國(guó)化工原料用氣規(guī)模為 309 × 10 ⁸ m ^3[2-3]] ，同比增長(zhǎng) 1.8% ， 峰谷比為 1.36 。與城燃和發(fā)電相比，工業(yè)用戶與化工用戶全年用氣量波動(dòng)較小，并且用氣量高峰往往出現(xiàn)在非采暖季，對(duì)天然氣消費(fèi)量季節(jié)性波動(dòng)起到了一定程度的平抑作用。 2023 年國(guó)內(nèi)工業(yè)用氣和化工用氣季節(jié)調(diào)峰量分別為－ 29 × 10 ⁸ m ³ 和－ 9 × 10 ⁸ m ³ ，并且都出現(xiàn)在二、三季度，在各自年用氣量中的占比分別為 2.0% 和 2.8% 。

1.5 　儲(chǔ)氣設(shè)施頂峰能力再上新臺(tái)階，經(jīng)營(yíng)品種明顯增加

綜合多家咨詢機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù) ^[7-10] 可知，截至2023 年底中國(guó)地下儲(chǔ)氣庫工作氣量為231×10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng)11.1% ；LNG 接收站總接收能力為1.28×10 ⁸ t/a， 同比增長(zhǎng)21.7%。在儲(chǔ)氣設(shè)施頂峰能力方面，僅中國(guó)石油天然氣股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)石油）下屬地下儲(chǔ)氣庫日采氣量峰值即達(dá)到1.94×10 ⁸ m ^3[11] ，同比增加3 800×10 ⁴ m ³ ，達(dá)到設(shè)計(jì)日采氣能力的88%， 相當(dāng)于中國(guó)石油采暖季日均天然氣銷售量的22%。在儲(chǔ)氣能力快速增長(zhǎng)的同時(shí)，儲(chǔ)氣設(shè)施現(xiàn)有的“夏儲(chǔ)冬銷”經(jīng)營(yíng)模式 ^[12-19] 逐漸暴露出盈利模式單一、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的問題，經(jīng)營(yíng)企業(yè)也在積極探索新的市場(chǎng)化交易品種。

地下儲(chǔ)氣庫方面，國(guó)家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)家管網(wǎng)） 2023 年“動(dòng)作”頻頻。已延續(xù)多年的文 23 儲(chǔ)氣庫年度線上庫容交易升級(jí)為 3 年以上的中長(zhǎng)期儲(chǔ)氣庫服務(wù)，國(guó)家管網(wǎng)金壇儲(chǔ)氣庫也首次開展了線上庫容交易；除傳統(tǒng)庫容產(chǎn)品外，國(guó)家管網(wǎng)還利用管輸優(yōu)勢(shì)開展了“儲(chǔ)運(yùn)通”“樞紐點(diǎn)存氣”等“儲(chǔ)氣＋管輸”的組合服務(wù)。

LNG 接收站方面，保稅、加注和再出口業(yè)務(wù)成為年度亮點(diǎn)。 2023 年國(guó)家管網(wǎng)深圳大鵬 LNG 、大連 LNG 保稅罐先后獲得海關(guān)批復(fù)，中國(guó)海洋石油集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)海油）寧波 LNG 保稅罐擴(kuò)容，標(biāo)志著中國(guó)進(jìn)口 LNG 保稅罐規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大， 并首次延伸到北方地區(qū)。 2023 年內(nèi)，中國(guó)海油在寧波 LNG 接收站首次開展保稅 LNG 離岸轉(zhuǎn)口貿(mào)易， 深圳 LNG 接收站實(shí)現(xiàn)保稅 LNG 海上加注， LNG 接收站的經(jīng)營(yíng)范圍在保稅罐加持下進(jìn)一步拓展，為未來 LNG 接收站經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型做出了有益的探索。

2 　2024 年中國(guó)天然氣供需變化趨勢(shì)與調(diào)峰需求預(yù)測(cè)

2.1 　宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回暖夯實(shí)天然氣供需增長(zhǎng)基礎(chǔ)， 行業(yè)政策調(diào)整帶來用氣量差異性變化

在宏觀層面， 2023 年底先后召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中共中央政治局會(huì)議定調(diào) 2024 年政策基調(diào)偏積極、偏擴(kuò)張； 2024 年初，第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議上公布的《政府工作報(bào)告》要求加大宏觀調(diào)控力度，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)， 持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，并將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值目標(biāo)設(shè)定在 5% 的較高水平，對(duì)提振市場(chǎng)信心具有積極的影響。

在行業(yè)層面，國(guó)家對(duì)“雙碳雙控”目標(biāo)（雙碳指的是 2030 年碳達(dá)峰和 2060 年碳中和；雙控指的是碳排放總量控制和碳排放強(qiáng)度控制）的認(rèn)識(shí)螺旋式上升，天然氣管輸費(fèi)“按區(qū)定價(jià)”正式落地 ^[20] ，新版 《天然氣利用政策》在完成意見征求后也有望正式發(fā)布，將推動(dòng)四大用氣結(jié)構(gòu)天然氣消費(fèi)量繼續(xù)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度則有可能繼續(xù)分化。

1 ）城市燃?xì)狻＞用裆钣脷庀M(fèi)量受房地產(chǎn)行業(yè)不景氣影響增速放緩 ^[21] ；新版《天然氣利用政策》（征求意見稿） ^[22] 對(duì)新增農(nóng)村煤改氣提出了“已納入國(guó)家規(guī)劃、氣源已落實(shí)、價(jià)格可承受”的要求，預(yù)計(jì)其消費(fèi)量增速將明顯回落；商業(yè)公共服務(wù)用氣和交通領(lǐng)域用氣在社會(huì)消費(fèi)活躍和氣 / 油價(jià)格改善因素推動(dòng)下有望快速增長(zhǎng) ^[23] 。預(yù)計(jì) 2024 年城市燃?xì)庀M(fèi)量增速將放緩，占比持平或回落。

2 ）工業(yè)燃料?！丁粗腥A人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要〉實(shí)施中期評(píng)估報(bào)告》指出有 4 個(gè)指標(biāo)滯后預(yù)期，其中 3 項(xiàng)（單位 GDP 能源消耗降低、單位 GDP 二氧化碳排放降低、地級(jí)及以上城市空氣質(zhì)量?jī)?yōu)良天數(shù)比率） 都與能源密切相關(guān)； 2024 年《政府工作報(bào)告》將“單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低 2.5% 左右”列入全年發(fā)展主要目標(biāo)，對(duì)節(jié)能減排提出了更高的要求，預(yù)計(jì)陶瓷、玻璃、冶金等 1 000 ℃以上的高溫場(chǎng)景用氣和可中斷工業(yè)用氣將得到加快發(fā)展，預(yù)計(jì) 2024 年工業(yè)燃料用氣量將繼續(xù)保持現(xiàn)有增速，如遇國(guó)際氣價(jià)出現(xiàn)超預(yù)期下行，則該類用氣量將有可能出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。

3 ）發(fā)電用氣。近年來中國(guó)氣電機(jī)組裝機(jī)容量保持了 6% ～ 7% 的年均增速，預(yù)計(jì) 2024 年將達(dá)到 1.31 × 10 ⁸ kW ^[24] 。但氣電實(shí)際出力情況卻受到煤電、水電、風(fēng)電及光電的嚴(yán)重?cái)D壓，僅在枯水、夜間等電力供應(yīng)緊張時(shí)段才能得以較長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)行，年度用氣量“靠天吃飯”。 2024 年，預(yù)計(jì)中國(guó)東部負(fù)荷中心與當(dāng)?shù)乜稍偕茉慈诤系幕パa(bǔ)氣電項(xiàng)目和中國(guó)西北風(fēng)光基地的調(diào)峰氣電項(xiàng)目有望加速發(fā)展，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的快速推進(jìn)也將進(jìn)一步發(fā)掘氣電應(yīng)急調(diào)峰的潛在價(jià)值，發(fā)電用氣規(guī)模和結(jié)構(gòu)占比將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)， 但與此同時(shí)受氣候影響也存在著較大的不確定性。

4 ） 化工用氣。 2023 年新版《天然氣利用政策》（征求意見稿）將占化工用氣主體的氣頭尿素、甲醇均列入限制類，如正式頒布實(shí)施，則未來化工用氣規(guī)模將難以顯著增長(zhǎng)。預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)化工用氣規(guī)?？傮w上將維持當(dāng)前的水平，其結(jié)構(gòu)占比大概率將回落。

2.2 　天然氣需求側(cè)總體延續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，但不可忽視快速增長(zhǎng)的可能性

基于對(duì)宏觀層面和行業(yè)層面的綜合分析結(jié)果， 預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)天然氣需求量較大概率將延續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭，但宏觀層面的外貿(mào)復(fù)蘇程度、節(jié)能環(huán)保力度尚存在不確定性，國(guó)際氣價(jià)深度下探和持續(xù)到 2024 年中的厄爾尼諾現(xiàn)象也有可能進(jìn)一步刺激需求?？紤]到上述不確定因素，對(duì) 2024 年中國(guó)天然氣需求量給出了基礎(chǔ)、積極兩種情景下的預(yù)測(cè)結(jié)果（圖 4 ）。

1 ） 基礎(chǔ)情景：宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)政策延續(xù)當(dāng)前水平， 東北亞 LNG 現(xiàn)貨淡季月度均價(jià)維持在 8 ～ 9 美元 /MMBtu （ MMBtu 表示百萬英熱單位， 1 Btu=1054.350 J ），氣候不顯著偏離常年水平。在基礎(chǔ)情景下， 2024 年中國(guó)天然氣需求量預(yù)計(jì)將達(dá)到 4 158 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 239 × 10 ⁸ m ³ ，增速為 6.1% 。上述四大用氣結(jié)構(gòu)將繼續(xù)保持全面增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，新增天然氣需求以工業(yè)用氣和城市燃?xì)鉃橹鳎I(yè)、城燃、氣電、化工的天然氣需求量分別為 1 576 × 10 ⁸ m ³ 、 1 592 × 10 ⁸ m ³ 、 669 × 10 ⁸ m ³ 、 321 × 10 ⁸ m ³ ，同比增速分別為 8.8% 、 5.8% 、 1.8% 、 3.9% 。

2 ）積極情景：外貿(mào)復(fù)蘇和對(duì)節(jié)能環(huán)保的再認(rèn)識(shí)明顯提振需求，東北亞 LNG 現(xiàn)貨淡季月度均價(jià)跌至 7 美元 /MMBtu 以下，極端氣候偏多且降水偏少。在積極情景下， 2024 年中國(guó)天然氣需求量預(yù)計(jì)將達(dá)到 4 264 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 345 × 10 ⁸ m ³ ，增速為 8.8% 。分結(jié)構(gòu)來看，工業(yè)、城燃、氣電、化工的天然氣需求量分別為 1 629 × 10 ⁸ m ³ 、 1 616 × 10 ⁸ m ³ 、 695 × 10 ⁸ m ³ 、 324 × 10 ⁸ m ³ ，同比增速分別為 12.5% 、 7.4% 、 5.7% 、 5.1% 。

與基準(zhǔn)情景相比，積極情景下的工業(yè)用氣和氣電用氣需求量增速和占比均有所擴(kuò)大。

2.3 　天然氣調(diào)峰需求再次回升，尖峰需求量保持高位

在上述兩種需求情景下， 2024 年中國(guó)天然氣調(diào)峰需求量均保持增長(zhǎng)。在基礎(chǔ)情景下，天然氣季節(jié)調(diào)峰量為 227 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 7.0% ；積極情景下，由于工業(yè)用氣和氣電用氣需求量出現(xiàn)了更高幅度的增長(zhǎng)，提振了淡季需求規(guī)模，調(diào)峰需求有所平抑，但仍高于 2023 年水平，預(yù)計(jì)天然氣季節(jié)調(diào)峰量為 219 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 3.0% 。

基礎(chǔ)和積極兩種情景下的中國(guó)天然氣月不均勻系數(shù)如圖 5 所示。從圖 5 可看出，由于工業(yè)用氣不同程度修復(fù)，非采暖季天然氣不均勻系數(shù)均有所抬升，年末采暖季不均勻系數(shù)則小幅度回落。 2024 年中國(guó)天然氣不均勻系數(shù)高月出現(xiàn)在 12 月份，其值分別為 1.27 （基礎(chǔ)情景）和 1.30 （積極情景）； 2024 年中國(guó)天然氣不均勻系數(shù)低月出現(xiàn)在 4 月份，其值分別為 0.88 （基礎(chǔ)情景）和 0.89 （積極情景）；全年峰谷比在基礎(chǔ)情景下為 1.44 ，而在積極情景下峰谷比則擴(kuò)大至 1.47 （極端氣候出現(xiàn)頻率和強(qiáng)度有所增加）。

在尖峰需求方面，由于 2023 年峰值是在歷史同期最強(qiáng)寒潮下得到的，并且部分區(qū)域的資源、設(shè)施頂峰能力已經(jīng)接近瓶頸，短期內(nèi)再進(jìn)一步提升的可能性較小。因此預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)天然氣日峰值需求量，在積極情景下有可能與 2023 年持平或小幅度增長(zhǎng)，而在基礎(chǔ)情景下則有可能小幅度回落。

2.4 　天然氣供應(yīng)量增速高于需求量增速，積極情景下LNG 現(xiàn)貨需求旺盛

預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)天然氣供應(yīng)量增速有望高于需求量增速，分述于下。

1 ）國(guó)產(chǎn)天然氣：近 5 年來，中國(guó)天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度基本保持在 120 × 10 ⁸ m ³ /a ，按照這一增速并考慮新建產(chǎn)能增長(zhǎng)因素，預(yù)計(jì) 2024 年國(guó)產(chǎn)氣規(guī)模為 2 444 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 5.2% 。

2）進(jìn)口管道氣：2024 年底烏克蘭將停止俄氣過境 ^[25] ，俄羅斯面臨天然氣資源外輸壓力，預(yù)計(jì)將加大對(duì)中國(guó)的管道氣出口量，中俄東線進(jìn)口管道氣增量預(yù)計(jì)為70×10 ⁸ ～ 80×10 ⁸ m ³ 。在中亞方向，俄羅斯已經(jīng)打通了對(duì)中亞三國(guó)（哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦）的天然氣出口通道，可以補(bǔ)充上述3 國(guó)的國(guó)內(nèi)天然氣需求量 ^[26] ，中亞天然氣出口規(guī)模將穩(wěn)中有升。在緬甸方向，中緬天然氣管道輸量近年來穩(wěn)定在40×10 ⁸ m ³ /a。綜合考慮相關(guān)輸氣管 道輸量的增減情況，預(yù)計(jì)2024 年中國(guó)管道氣進(jìn)口規(guī)模為761×10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng)11.7%。

3 ） LNG 進(jìn)口長(zhǎng)期合約： 2024 年，預(yù)計(jì)中國(guó)將新增 5 個(gè)可交付的 LNG 進(jìn)口長(zhǎng)期合約項(xiàng)目 ^[27] ，合同總規(guī)模為 570 × 10 ⁴ t/a （表 1 ）。綜合考慮 LNG 長(zhǎng)期合約生效月份、已有合約到期和現(xiàn)貨采購(gòu)等因素， 預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó) LNG 供應(yīng)量為 1 081 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 7.5% 。但是，新增 LNG 長(zhǎng)期合約中半數(shù)無固定目的地條款，當(dāng)國(guó)內(nèi)供應(yīng)寬松時(shí)將有一部分用于國(guó)際貿(mào)易，給 LNG 供應(yīng)量的變化將帶來較大的彈性；同時(shí)，俄羅斯 Arctic LNG-2 項(xiàng)目也面臨美國(guó)的制裁， 能否如期供應(yīng)還是一個(gè)未知數(shù)。

4 ）出口和輸出： 2023 年香港浮式 LNG 接收站投產(chǎn)，預(yù)計(jì)中國(guó)內(nèi)地對(duì)香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的管道氣輸出量將逐步回落；中國(guó) LNG 接收站保稅罐罐儲(chǔ)和再裝船能力提升，推動(dòng) LNG 轉(zhuǎn)口貿(mào)易量逐步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)天然氣出口合輸出總量為 45 × 10 ⁸ m ³ 左右。

綜合上述因素后，預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)可供應(yīng)天然氣資源量將達(dá)到 4 241 × 10 ⁸ m ³ ，同比增長(zhǎng) 7.2% 。

考慮終端需求和新建儲(chǔ)氣庫 /LNG 儲(chǔ)罐帶來的新增庫存需求后，預(yù)計(jì)在基準(zhǔn)情景下 2024 年中國(guó)天然氣供應(yīng)量將超過需求量 63 × 10 ⁸ m ³ ，供需格局延續(xù)寬松；但在積極情景下，則有可能還需要加大 LNG 現(xiàn)貨進(jìn)口規(guī)模，給冬季保供資源籌集和成本控制增加了壓力。

2.5 　國(guó)內(nèi)外天然氣供需總體寬松，銷售價(jià)格預(yù)計(jì)將繼續(xù)下行

2024 年，受國(guó)際氣價(jià)下行和天然氣供需寬松的影響，國(guó)內(nèi)氣態(tài)、液態(tài)天然氣銷售價(jià)格預(yù)計(jì)都將回落。以市場(chǎng)化程度相對(duì)較高的國(guó)內(nèi)天然氣液化廠 LNG 出廠均價(jià) ^[28] 為例，近年來其價(jià)格走勢(shì)與亞洲現(xiàn)貨 LNG 價(jià)格保持了較好的一致性（圖 6 ）?；趪?guó)際咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)東北亞 LNG 現(xiàn)貨年度均價(jià) 10.1 美元 /MMBtu ^[1] 的判斷，并且綜合考慮國(guó)內(nèi)中游天然氣管輸費(fèi)運(yùn)價(jià)率整體小幅度下調(diào)的因素，預(yù)計(jì) 2024 年國(guó)內(nèi) LNG 出廠價(jià)格為 4 286 元 /t ，同比下降 16.6% 。

氣價(jià)下行有望帶動(dòng)天然氣需求量增長(zhǎng)，同時(shí)刺激國(guó)內(nèi)企業(yè)加大低價(jià)資源進(jìn)口力度， LNG 與管道氣間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)預(yù)計(jì)將會(huì)更加激烈， LNG 優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)將從中國(guó)沿海向中部?jī)?nèi)陸省份延伸。

2.6 　LNG 接收站批量投產(chǎn)，天然氣進(jìn)口能力穩(wěn)步提升

2024 年， 中國(guó)預(yù)計(jì)將有 8 個(gè) LNG 接收站新建 / 擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn) ^[27] （表 2 ），新增 LNG 接收能力 2 250 × 10 ⁴ t/a ，合計(jì)接收能力達(dá)到 1.5 × 10 ⁸ t/a ，同比增速達(dá)到 17.6% 。

新投產(chǎn)的LNG 接收站項(xiàng)目進(jìn)一步增強(qiáng)了中國(guó)天然氣資源進(jìn)口能力，在當(dāng)前國(guó)際氣價(jià)持續(xù)走低的背景下，有利于國(guó)內(nèi)進(jìn)口更多的低價(jià)天然氣資源。表2 中的新增或擴(kuò)建LNG 接收站項(xiàng)目主要分布于華東和華南地區(qū)，不僅有助于增強(qiáng)上述地區(qū)的儲(chǔ)氣調(diào)峰能力， 而且在必要時(shí)還可以通過國(guó)家管網(wǎng)的南北輸氣通道實(shí)現(xiàn)“北上保供”。但是需要看到的是，“十四五”以來， 中國(guó)LNG 接收能力增速顯著高于天然氣需求量增長(zhǎng)， LNG 接收站負(fù)荷率未來預(yù)計(jì)將逐步回落，設(shè)施運(yùn)營(yíng)商需積極探索LNG 接收站新的服務(wù)類型。

3 　對(duì)國(guó)內(nèi)天然氣經(jīng)營(yíng)企業(yè)的建議

3.1 　進(jìn)口企業(yè)需高度關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)側(cè)風(fēng)險(xiǎn)

2024 年，國(guó)際 LNG 市場(chǎng)供應(yīng)側(cè)的不確定性進(jìn)一步增加：俄羅斯 Arctic LNG-2 項(xiàng)目面臨被制裁；美國(guó) VG Calcasieu Pass 項(xiàng)目遲遲未投入商業(yè)化運(yùn)行；已經(jīng)運(yùn)行的 LNG 項(xiàng)目也存在著罷工、故障等計(jì)劃外檢修的可能性；巴拿馬、蘇伊士?jī)纱筮\(yùn)河以及紅海、波斯灣等關(guān)鍵海運(yùn)通道因枯水和襲擊出現(xiàn)通行瓶頸。這些因素都有可能影響國(guó)際氣價(jià)走勢(shì)，進(jìn)而波及國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格和需求量變化。加之 2024 年年初，美國(guó)宣布暫停審批新建 LNG 出口項(xiàng)目，雖然不會(huì)影響年內(nèi)的 LNG 市場(chǎng)供應(yīng)，但卻有可能對(duì)遠(yuǎn)期的 LNG 供應(yīng)量增長(zhǎng)帶來較大的沖擊。建議相關(guān)進(jìn)口主體繼續(xù)高度關(guān)注國(guó)際 LNG 供應(yīng)形勢(shì)變化，提前做好應(yīng)對(duì)預(yù)案和避險(xiǎn)措施，減小對(duì)國(guó)內(nèi) LNG 供應(yīng)規(guī)模和供應(yīng)成本的影響。

3.2 　銷售企業(yè)應(yīng)做好冬季資源儲(chǔ)備

2024 年，隨著國(guó)際氣價(jià)的超預(yù)期下行，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)淡季 LNG 現(xiàn)貨進(jìn)口熱情快速提升，全國(guó) 4 月— 9 月間天然氣銷售價(jià)格預(yù)計(jì)將明顯下滑，將推動(dòng)下游用氣需求量快速增長(zhǎng)。而在進(jìn)入 2024 — 2025 年供暖季后，國(guó)際氣價(jià)季節(jié)性上漲將影響企業(yè)對(duì) LNG 現(xiàn)貨的進(jìn)口熱情，而快速增長(zhǎng)的天然氣淡季用戶需求量又會(huì)帶來新的調(diào)峰需求，有可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格在冬、夏季出現(xiàn)大幅度波動(dòng)。國(guó)內(nèi)天然氣經(jīng)營(yíng)企業(yè)應(yīng)根據(jù)國(guó)內(nèi)淡季市場(chǎng)變化情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整冬季天然氣資源籌措計(jì)劃；行業(yè)監(jiān)管部門也應(yīng)通過強(qiáng)化考核各經(jīng)營(yíng)主體的儲(chǔ)氣調(diào)峰責(zé)任落實(shí)情況，引導(dǎo)銷售企業(yè)做好冬季資源儲(chǔ)備，避免天然氣資源供應(yīng)規(guī)模和銷售價(jià)格出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，影響天然氣供應(yīng)的穩(wěn)定性。

3.3 　城燃企業(yè)宜主動(dòng)補(bǔ)齊相關(guān)短板

2022 年以來，受國(guó)際氣價(jià)大幅度上漲和終端天然氣銷售價(jià)格長(zhǎng)期未聯(lián)動(dòng)的影響，城市燃?xì)馄髽I(yè)一度面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力 ^[21] 。經(jīng)過 2023 年全國(guó)大范圍上調(diào)終端價(jià)格后， 2024 年國(guó)內(nèi)城市燃?xì)馄髽I(yè)可以享受到氣源采購(gòu)成本下降和終端天然氣銷售價(jià)格上調(diào) ^[29] 兩大紅利，前兩年經(jīng)營(yíng)窘迫的局面將有可能得到明顯改善。建議城燃企業(yè)利用改革紅利補(bǔ)齊其在安全生產(chǎn)和儲(chǔ)氣調(diào)峰能力上的歷史遺留短板，切實(shí)按照《全國(guó)城鎮(zhèn)燃?xì)獍踩珜ｍ?xiàng)整治工作方案》從嚴(yán)排查安全隱患，盡早完成儲(chǔ)氣能力建設(shè)目標(biāo)，全面提升城鎮(zhèn)燃?xì)獗举|(zhì)安全水平，保障行業(yè)健康發(fā)展。

3.4 　設(shè)施經(jīng)營(yíng)企業(yè)可積極拓展市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)模式

在天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)的推動(dòng)下，近年來中國(guó)地下儲(chǔ)氣庫、 LNG 接收站等天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速發(fā)展，儲(chǔ)氣庫可用工作氣量和 LNG 接收能力均保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)天然氣需求量增速在宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)內(nèi)外氣價(jià)波動(dòng)的影響下回落，自然年內(nèi)天然氣消費(fèi)量季節(jié)性波動(dòng)和調(diào)峰需求也因氣候和電力供需變化而表現(xiàn)出更多的復(fù)雜性 ^[30] ，儲(chǔ)氣庫和 LNG 接收站有可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)荷率不及預(yù)期的現(xiàn)象。除了提供傳統(tǒng)的儲(chǔ)氣、接收服務(wù)外，設(shè)施運(yùn)營(yíng)商應(yīng)緊密結(jié)合市場(chǎng)和用戶需求，不斷開發(fā)新的服務(wù)類型。 LNG 接收站可以出租出售一部分罐容對(duì)外儲(chǔ)氣，或?qū)⒉糠謨?chǔ)罐注冊(cè)為保稅罐用于轉(zhuǎn)口貿(mào)易，或利用冷能與周邊企業(yè)開展發(fā)電、空氣分離、養(yǎng)殖等綜合利用合作，以提升經(jīng)營(yíng)效益。地下儲(chǔ)氣庫在季節(jié)調(diào)峰的基礎(chǔ)上，可以提供短期（數(shù)周）或長(zhǎng)期（一年以上） 儲(chǔ)氣服務(wù)，滿足用戶不同場(chǎng)景下的需求；有條件的儲(chǔ)氣庫還可以與管道、銷售企業(yè)合作開展“儲(chǔ)氣＋ 管輸”“代采＋代儲(chǔ)”等服務(wù)，以增加設(shè)施的創(chuàng)效能力。