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還記得當年安然公司的會計丑聞嗎？一家看上去“大而不能倒”的龐然大物，在被揭開財務造假的面紗后，轟然倒地，宣告破產(chǎn)。
曾在著名的麥道夫龐氏騙局敗露前九年便提出質(zhì)疑的會計專家馬科波洛斯（Harry Markopolos）被指與一個賣空方合作，指出通用電氣“會計欺詐”，掩蓋了數(shù)以十億美元計的債務，稱其為“比安然更大的欺詐”。
隨后，通用電氣回應稱這些說法“毫無根據(jù)”。但受此消息影響：GE周四暴跌11.30%至8.01美元，創(chuàng)2008年4月以來最大單日跌幅，631億市值蒸發(fā)。
丑聞規(guī)模比安然還大？
8月15日周四美股盤前，曾揭露麥道夫龐氏騙局的會計專家馬科波洛斯發(fā)布了一份重磅報告，矛頭直指百年工業(yè)巨頭通用電氣（GE），并稱通用電氣的財務欺詐行為“比震驚世界的安然和世通公司的財務造假案加在一起還要嚴重”。
在一份175頁的報告中稱，報告指控通用電氣發(fā)布虛假財務報表，隱瞞了381億美元的潛在損失，約占公司市值的40%以上，并認為公司現(xiàn)金狀況比財報披露的糟糕得多。
馬科波洛斯聲稱，通用電氣會計欺詐的“歷史很長”，最早可以追溯到1995年，當時該公司由杰克-韋爾奇（Jack Welch）執(zhí)掌?！?strong >這可能會讓這家公司申請破產(chǎn)。世界通信公司和安然公司持續(xù)了大約四個月。我們將拭目以待通用電氣的表現(xiàn)。”受此消息影響：周四暴跌11.30%至8.01美元，創(chuàng)2008年4月以來最大單日跌幅。盤中一度暴跌15%，最低觸及7.65美元，是2015年8月底以來最大盤中跌幅。股價下跌還觸發(fā)了賣空限制，631億市值蒸發(fā)。
馬科波洛斯將具體的案例集中在了通用電氣的長期護理保險部門，通用電氣在去年曾為該部門增加了150億美元的準備金。
通過檢查通用電氣在這一業(yè)務中的對手方文件，馬科波洛斯稱通用電氣隱藏了巨大的虧損，而且這些損失只會隨著投保人年齡的增長而增加。馬科波洛斯表示，GE向監(jiān)管機構(gòu)提交了關于該部門的虛假陳述。此外，馬科波洛斯還發(fā)現(xiàn)了GE的石油和天然氣部門的會計問題。“通用電氣使用了許多與安然相同的會計技巧，我們甚至可以將這起欺詐稱為Genron Case（General和Enron的合寫）。通用電氣每隔2-4年就會改變其報告格式，從而防止分析師能夠跨時間范圍進行比較！換句話說，通用電氣不遺余力地讓外界分析其業(yè)務部門的業(yè)績變得不可能?！?/span>為什么一家公司會這么做？馬科波洛斯只能想到兩個原因，首先是隱瞞會計舞弊，其次是因為通用電氣的會計人員太不稱職，沒有能力保留適當?shù)馁~簿和記錄。“我不確定哪個原因更糟糕，但這其中任何一個原因都是通用電氣走向破產(chǎn)的道路?！?/span>該報告總結(jié)稱，“通用電氣數(shù)十年來一直在進行會計欺詐，只提供其業(yè)務部門最高的營收和利潤，而忽略了銷售、研發(fā)及行政開支等費用。通用電氣的真實債務股本比為17：1，而不是3：1，這將削弱其信用地位?！瘪R科波洛斯稱，通用電氣資不抵債，并聲稱其工業(yè)企業(yè)的營運資本赤字為200億美元。
據(jù)悉，美國司法部和證券交易委員會早前已對該公司進行過調(diào)查。其中包括公司在第三季度收取的與其電力業(yè)務收購有關的220億美元費用。
市場操控？CEO買入GE股票自證清白
通用電氣首席執(zhí)行官發(fā)表聲明稱這些指控是虛假的，純粹是市場操縱行為。
“通用電氣將始終嚴肅對待任何有關財務不當行為的指控。但這純粹是市場操縱，”通用電氣董事長兼首席執(zhí)行官勞倫斯-卡爾普（Lawrence Culp）在一份聲明中表示，“馬科波洛斯先生的報告包含錯誤的事實陳述，如果他在發(fā)表報告前與通用電氣核實過，這些說法是可以糾正的?！?/span>
卡爾普稱，馬科波洛斯在公布報告前從未與公司高層溝通，“這表明他對準確的財務分析不感興趣，只對造成通用電氣股價的下行波動感興趣，這樣他和他未透露姓名的對沖基金合伙人就能從中獲利?！?/span>
通用電氣在聲明中稱GE在財報中恪守了“最高水平的誠信”。報告作者受雇于不具名的對沖基金，這些基金通常出于金融動機，試圖通過賣空令標的股價產(chǎn)生不必要的波動。
隨后，通用電氣CEO卡爾普買入200萬美元自家股票自證清白。周四晚間提交給SEC的文件顯示，卡爾普以每股約7.93美元的價格購買了25.22萬股通用電氣股票。
狠角色！Markopolos何許人也？
馬科波洛斯（Harry Markopolos），也是一個傳奇人物。2011年，中國金融出版社還曾經(jīng)出版過他的《金融詐騙拍案驚奇：可惜無人傾聽》一書。
2002年至2003年間，他曾擔任有著四千名成員的波士頓證券分析師協(xié)會的主席和首席執(zhí)行官。而他的成名，來自于20年前美國歷史上最大的金融騙局之一，“麥道夫欺詐案”。
麥道夫，華爾街傳奇大亨。他以高額資金回報為誘餌，吸引大量投資者不斷注資，以新獲得的收入償付之前的投資利息，形成資金流，這個騙局維持多年。無論是經(jīng)濟繁榮期還是低迷期，無論證券市場是牛市還是熊市，麥道夫公司的基金總能有至少10%的年均收益率。
“是一個廣受尊敬的人，是華爾街最成功的商人之一，當然，也是最有權(quán)勢的人之一。剛開始的時候，誰也不會懷疑他是個騙子。
彼時，馬科波洛斯在波士頓的“蘭帕特投資管理公司”擔任證券分析員，這家公司老板則對麥道夫的成功頗為羨慕，希望能夠破解其成功之道。
然而，卻被馬科波洛斯發(fā)現(xiàn)了問題，“市場總是在上下波動，而麥道夫的投資卻幾乎永遠是正收益。在幾十年的投資生涯中，他只有4個月的收益出現(xiàn)了下降，很顯然這是不可能的，你馬上就應該懷疑他在進行欺詐?！?/span>雖然當時并無人相信，但是馬科波洛斯卻從1999年開始，不斷向美國證交會舉報麥道夫和他的公司。
2005年，馬科波洛斯在10月、11月、12月連續(xù)向美國證交會遞交舉報信，這促使證交會于2006年1月首次立案，對麥道夫公司進行調(diào)查。直到2008年，次貸危機爆發(fā)，麥道夫面臨高達70億美元資金贖回壓力，無法再撐下去，才向兩個兒子，也是其公司高管坦白其實自己一無所有，一切“只是一個巨大的謊言”。
馬科波洛斯獲得舞弊審查師資格，自此聲名鵲起。不出手則已，一出手就下重手。時隔二十年，馬科波洛斯再次拿通用公司開刀，直指其涉嫌財務欺詐。
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